周一,上证综指低开62.22 点(-1.94%)于3148.14 点,全天呈现低位震荡态势,最终收于3128.3 点,下跌82.06 点(-2.56%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深两市成交额较上日缩小412.1 亿(-8.11%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
期指四合约全线下跌,IF1502 跌1.74%,IF1503 跌1.91%,IF1506 跌1.98%,IF1509 跌1.86%。截至收盘,四个合约总成交1267068 手,总持仓219311 手,增仓6224 手。基差方面,IF1502 开盘基差为-19.01 点,盘中最小基差为-22.24 点,盘中最大基差为-2.41 点,收盘基差为-14.64 点;IF1503 开盘基差为-38.81 点,盘中最小基差为-41.84 点,盘中最大基差为-23.41 点,收盘基差为-34.04 点;IF1506、IF1509 盘中最小基差分别为-79.84 点、-95.74 点,收盘基差分别为-68.24 、-88.84 点。价差方面,截至收盘IF1503-IF1502 合约之间价差为15.80 点, IF1506-IF1503 合约之间价差为36.20 点,IF1509-IF1506 合约之间价差为20.60 点。
近期证监会、银监会、保监会对A 股杠杆资金监管不断加强,市场风险偏好出现回落。而周末市场公布的消息和数据也偏负面。首先,民生银行高管时间拖累整个银行板块,进而使得保险、券商板块遭遇调整。其次,上周市场预期的降准降息预期落空。第三,上周五证监会公布了新一轮的IPO 名单,一共24 家,比月初公布的20 家多了4 家,IPO 再一次提速。最后,随着年报的披露,部分上市公司业绩不及预期,如中国人寿等,因此投资者需要警惕年报地雷。从宏观数据上来看,1 日统计局公布的1 月份制造业PMI 指数为49.8%,低于市场预期。尤其是购进价格指数大幅下降2.3%这预示着1 月的PPI 数据可能还有可能出现超预期下降。整体来看,当前经济下行压力仍在延续,未来稳增长政策仍将加码。我们认为这主要来以来与基建托底,而货币政策方面,近期逆回购的重启以及MLF 的加量都显示定向宽松政策的延续。此外,人民币对美元汇率连续下跌,也限制了降准降息的实施。
整体来看,监管层进一步规范资本市场,短期打压市场情绪,建议震荡偏弱思路对待。