◆一周行情回顾及观点
上周上证综指、深证成指、沪深300 分别跌4.22%、跌2.50%和跌3.85 %。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】纺织服装板块涨2.56 %,其中纺织板块涨1.70%、服装板块涨3.35 %。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)个股方面,朗姿股份、申达股份、嘉麟杰等涨幅居前;华升股份、百圆裤业、美欣达等跌幅居前。
本周人民币汇率贬值3PCT,多次触及中间价2%波幅的下限,目前即期汇率水平为6.251。市场开始预期人民银行将在近期放宽人民币单日波动区间,人民币贬值预期陡升。14 年全年纺织服装出口增长5.09%,较13 年回落6.32PCT,此前广交会交易额持续下降反映出口厂商预期悲观,若贬值持续,纺织制造行业由于出口比例较高将有所收益:一方面有利于降低成本、提高产品的出口竞争力;另一方面则有利于获得汇兑损益。
本周周中纺织服装板块表现优于其他板块,1.26 日上涨创下近3 年来单日最大涨幅(3.98%),板块个股迎来普涨局面。除了牛市中的板块轮动效应,我们分析板块上涨主要由于:(1)主题频现,在体育主题的引领下,板块其他转型主题引来市场眼球;(2)大市值个股如海澜之家、雅戈尔等因业绩预增公告上涨拉动板块涨幅。
未来我们推荐关注:(1)体育主题:浔兴股份、贵人鸟、探路者;(2)有转型、并购预期的:朗姿股份、报喜鸟、江苏旷达、希努尔、嘉麟杰;(3)人民币贬值预期下利好出口比例较高的纺织龙头:鲁泰A、华孚色纺、百隆东方、华纺股份、申达股份;(4)迪斯尼主题:美盛文化、龙头股份。
◆行业公司新闻动态
H&M 将首推美容产品系列,2015 加速中美扩张;李宁公司变革调整完成; 阿迪达斯出售乐步给新百伦;服饰行业低迷L Capital Asia 转投餐饮娱乐业。
探路者拟与和同资产共同发起设立3 亿元的探路者和同体育产业并购基金;报喜鸟拟出资5000 万元开展股权投资业务投资于大时尚产业;富安娜拟以2.02 亿元参与设立深圳远致富海三号投资企业;海澜之家服饰有限公司(含下属子公司)口径预增75%左右;雅戈尔业绩预增120%到150%;百隆东方利润分配预案10 派2.2 元转增10 股;朗姿股份、上海家化获高新技术企业认定。
◆行业数据汇总
328 级棉现货13459 元/吨(-0.10%);美棉CotlookA 67.3 美分/磅(2.28%);粘胶短纤11280 元/吨(-0.62%);涤纶短纤7013.3 元/吨(-0.71%);长绒棉27300 元/吨(0%);内外棉价差-76 元/吨(-218.75%)。