■【新闻和政策解析】优先股融资规则即将发布。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股转公司总经理谢庚29 日表示,全国股转系统债券、优先股融资规则将很快发布。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2014 年3 月21 日,证监会发布《优先股试点管理办法》,9 月19日发布相关配套指引,若优先股融资规则发布后,优先股融资制度将正式落地。影响如下:第一、扩大合格投资者范围。第二、吸引非上市金融企业等挂牌融资。第三、可以通过发行优先股进行并购重组。
■【本周新增挂牌公司挑选】垦丰种业2013 年净利润高达4.08 亿元。
本周新增挂牌公司64 家,从盈利能力、商业模式、业务特色等角度,我们挑选出6 家公司建议重点关注:垦丰种业(以 2013 年的种子销售收入为参考指标,公司与种子行业上市公司相比位列第一)、山大地纬(信息化产品通过人社部资质认证)、米奥会展(2013年出国办展面积居行业首位)、丰荣科技(航空维修行业重要参与者)、凌志股份(在马铃薯种薯行业处于领先地位)、环宇建工(房屋建筑特级总承包资质)。
■【发行和交易情况概览】1 月份挂牌近300 家,本周做市转让部分成交量接近协议转让部分。截至2015 年1 月30 日,新三板挂牌公司1864 家(2014 年底为1572 家)。截至2015 年1 月29 日,新三板在审项目477 家。本周新增挂牌公司64 家。协议转让部分和做市转让部分成交额本周均出现大幅增长,其中做市转让部分成交5.39 亿元,环比增长77.45%,接近协议转让部分(6.13 亿元);协议转让部分环比增长49.45%。
■【融资动态】36 家公司发布定增预案,华燕房盟募资约1 亿元。
本周共有36家挂牌公司发布37次定向增发预案,涉及募集资金8.64亿元。发行对象均以现金方式认购,平均每家募资2399.42 万元;其中有8 家公司募资金额在5000 万元以上,华燕房盟募资约1 亿元。本周共计有18 家公司发布定增预案前无成交,平均溢价率为4.01 倍,有3 家公司平价发行;其余15 家公司溢价发行,溢价率较高的为宏源药业和成都广达,均在10X 以上。预案公告前有成交的公司且平价发行的有4 家,分别为楼兰股份、奥美格、可恩口腔和上海底特;其余挂牌公司均折价发行,平均折价率为0.62。
■风险提示:业绩大幅波动的风险;制度推进不达预期的风险。