行情回顾:
周三(1 月7 日)国债期货冲高回落,主力合约TF1503 收盘于96.588 元,上涨0.05%,成交5246 手,增仓105 手;TF1506 收盘于97.110 元,持平,成交589 手,增仓170 手;TF1509 收于97.498 元,上涨0.02%,成交12 手,增仓1手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
现券方面,银行间市场主要期限国债到期收益率多数下行,剩余期限6.79年的国债140024 的加权平均收益率为3.5845%,较上一交易日下跌4.49bp。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
货币市场利率方面,隔夜回购定盘利率下跌10bp,14 天回购定盘利率下跌22bp,银行间7 天质押式回购加权平均利率下跌14.49bp 至3.8558%。
隔夜要闻:
1、财政部网站昨日发布公告称,为继续支持农村金融发展,解决农民贷款难问题,自2014 年1 月1 日至2016 年12 月31 日,对金融机构农户小额贷款的利息收入,免征营业税,在计算应纳税所得额时,按90%计入收入总额;对保险公司为种植业、养殖业提供保险业务取得的保费收入,在计算应纳税所得额时,按90%计入收入总额。
2、一直被称为债市“鸡肋”的私募债的日子正变得越来越难。1 月7 日,上海证券交易所出台中小企业私募债风控新规,直接给了私募债市场一棒重击。上证所《关于加强中小企业私募债券风险防控工作相关事项的通知》一方面增加了承销商尽调内容,另一方面进一步约束了私募债买方资格。有市场人士反映:“私募债以后越来越没法玩了,原本自去年下半年开始就已经很难卖了,这下更惨了。”3、7 日,中国银行等五家银行披露了2015 年同业存单计划。至此,已有25家银行披露2015 年同业存单发行计划,发行额度合计超过1.4 万亿元。市场人士表示,发行同业存单已日渐成为银行特别是中小银行优化负债结构、拓宽负债来源的重要渠道,在发行人范围扩大、需求群体增多、发行额度增加的推动下,预计2015 年同业存单市场将继续快速扩容。1 月8 日招商银行等五家银行将在银行间市场发行共13 只同业存单,计划发行总额为143 亿元。
综合分析:
昨日期债 早盘冲高后震荡回落, 早盘冲高后震荡回落, 早盘冲高后震荡回落, 早盘冲高后震荡回落, 上行 动力 不足 ,维持 盘整 态势 。资金利率继 资金利率继 续下行, 续下行, 7天回购 利率 跌落至 跌落至 4% 以下 ,但跌幅有所放缓, 但跌幅有所放缓, 但跌幅有所放缓, 但跌幅有所放缓, 对下周 资金面 资金面 的担忧 仍 将对期债 形成 压制 ,关注 今日 公开市场 公开市场 操作 情况 。
操作建议:
建议投资者观望为主。