投資摘要
2015 年CES 展展將於1/6~1/9 於拉斯維加斯舉行,對我們的股票研究範疇而言,有四個題材最具重大意義:1)連結智慧型手機和非智慧型手機裝置的生態系統,2)採用OLED、曲面和4K 解析度的創新電視,3)物聯網延伸到智慧家庭,以及4)智慧駕駛的汽車應用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基於上述四大題材,我們推薦的首選股包括台積電(2330 TT)、矽品(2325TT)、大立光(3008 TT)、F-鎧勝(5264 TT)、華碩(2357 TT)、台達電(2308 TT)、友達(2409TT)和群創(3481 TT)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
誰是建立連結智慧型手機和非智慧型手機裝置生態系統的贏家?
我們認為Android 陣營正試圖與Apple 的生態系統競爭,但是短期內可能無法威脅Apple。雖然Apple 不會參加CES 這個以Android 業者為主的重大事件,但是隨著Apple持續強化內容和服務(如Apple Pay、健康和健身),我們仍看好包括Apple Watch 和iPhone 在內的生態系統的發展,我們的Apple 供應鏈首選股為大立光和F-鎧勝。
Snapdragon 800 系列為焦點;新款4K 產品帶動台灣驅動IC 族群
2015 年CES 展上LG 和Sony 的新款旗艦手機將是採用810/805 解決方案的先驅型產品,我們認為其他品牌業者的旗艦產品,如HTC M9 (Desire A52)和三星Galaxy S6,也會跟進採用。預估其他全球品牌電視業者會跟隨三星的腳步,推出數款新型4K產品鞏固2015 年的市佔率,長期而言對驅動IC 製造商應為利多消息。整體而言,我們看好Snapdragon 的供應鏈,包括台積電和矽品。
Intel Broadwell 終於準備上陣
Intel 在去年展上公布其最新世代的CPU Broadwell,毫無疑問Broadwell 將在2015 年PC 市場上扮演重要的角色,許多新產品將會誕生。Broadwell 可望帶來兩項利多發展:電池壽命較長/外型更薄、以及無風扇NB 運作。因此對華碩等PC OEM 廠是正面消息。
喜迎OLED TV、量子點(quantum dot)電視、廣色域曲面LCD TV
我們認為LG 推廣的OLED 曲面4K 電視可以在展上吸引消費者目光,且夏普和LG也推出80 吋和8K 以上的TFT LCD 電視。此外量子點電視已準備好2H15 量產,3M和QD Vision 會提供量子點在顯示產品的應用技術,韓國業者在這個市場動作較為積極,提供消費者另一個高色域4K TV 的選擇。我們認為主要的受益者為面板廠友達和群創。
“台達智慧綠能屋”
台達電將在CES 中展出”智慧綠能屋”題材的消費電子品牌,其中包括:1) InnergiePocketCell Pro 行動電源,具有9000 mAh 電池容量和2.4/2.1 Amp 雙USB 快充接頭,2)口袋型MHL 規格Qumi Q5 LED 投影機,提供使用者HD 畫質的投影功能,以及3)更安靜的Breez Ventilation Fan 風扇,最高可比其他通風產品省電74%。台達電也提高自有品牌消費電子和電動車充電方案的比重。