盘面回顾:
沪铜期货主力合约CU1503 收盘价为44800 元/吨,较上一交易日价格下跌280元/吨;持仓31.1 万手,比上一交易日44618 手;成交44.8 万手,比上一交易日zengj25.9 万手;夜盘下跌0 元/吨至44800 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
伦铜下跌10 美元/吨或0.16%至6132 美元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:沪期铜延续跌势,保值盘获利流出,加之沪伦比值继续修复,进口铜涌出,整体市场供应较为充裕,报升水20 元/吨至升水80 元/吨,平水铜成交价格45620 元/吨-45680 元/吨,升水铜成交价格45650 元/吨-45730 元/吨,中间商缺乏投机空间,入市积极性下降,下游刚需为主,市场畏跌情绪较重,交投略显清淡。
基本面:
1、12 月中国汇丰制造业PMI 初值49.5 低于预期;
2、11 月精铜进口量32.03 万吨,环比增加4.75%,同比增加3.19%;3、12 月官方制造业PMI 为50.1,预期为50.0;
4、智利11 月生产了477,432 吨铜,较去年同期下降7.3%;行情分析:
沪铜昨日低开之后反弹走势,未能回补缺口,夜盘窄幅震荡。盘面内强外弱格局延续,而沪伦比值大幅走高,国内现货市场贴水转升水,现货价格下方获得支撑;财政部提高铜材出口退税率有望刺激精铜需求。因此,短期来看美元的持续上行令期价依然弱势,但预期下行空间有限,谨慎看空。
国内供需方面,国内产能提升带动精铜加速生产,国内市场精铜供给压力加大;而下游需求方面,电力电缆承担消费主力,但家电受地产拖累难增长,电力需求后期料难持续,官方制造业数据、PPI 数据及工业增加值等证实了国内需求疲软及去库存压力的现状。铜价的支撑在于中国稳经济政策的带来的希望。
技术面上,沪铜再周线延5 周均线下行趋势良好;日线上20 日均线存在较大压力,而突破上行则有望带动周线反弹。
操作建议:
美元持续走高打压期价,关注沪铜前期低点支撑,操作上观望或试仓多单,以前低止损。