摘要
专题研究
电力设备:总理撑腰,出口提速,支撑“一路一带”
在“一路一带”战略推进背景下,电力设备出口将提速。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家电网推进国际化战略,为电力设备“借船出海”提供了信用背书。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从我国电力设备出口受益情况来看,龙头公司布局早,受益大。看好特变电工、平高电气、中国西电。
行业研究
军工:全军武器装备采购信息网上线,推动军民融合深化前行1 月4 日全军武器装备采购信息网正式上线,推动军民融合走向透明化。民企技术得到公开展示,平台优势推动了订单增长。军品定价体系改革前奏打响,军工企业利润有望获得提升。看好标的:中航机电、广船国际、哈飞股份等。
黑色金属:整体影响有限,钢材出口仍将创新高
国务院通过法案,从2015 年1 月1 日开始,含硼钢出口退税取消。
该政策在市场预期之中,钢厂早有准备。2015 年一季度钢材出口将小幅回落,转换合金成本相对较低。政策对行业整体影响有限,钢材出口仍将创新高,可以关注龙头钢企,比如包钢股份、鞍钢股份、河北钢铁、马钢股份。
航空运输:新民航国内航空运价政策利好航空业
发改委与民航局调整国内航线票价制定政策。调整之后,新规定提升整体航线的基准票价水平约10%。新基准票价制定规则充分考虑了与高铁的竞争因素,保护了航空公司在中短航线、支线航线的生存能力。在油价大幅下滑的背景下,2015 年行业景气将大幅提升,同时新的国内航线基准票价规定有利于行业。
有色金属:在“变”和“革”中迎接有色新周期的开始
中国的大宗商品超级需求周期已不复存在,但产能调整周期已然来临,看好中金岭南、驰宏锌锗等;目前面临“基本面底+股价滞涨底”,需要重视稀土的投资价值,看好包钢股份、广晟有色等;2015年面临新能源汽车、锂板块等新的投资机会,看好天齐锂业、赣锋锂业。