一、每日晨会纪要
【市场策略—王博】虽然指数继续上行面临3478 点的高位压力,短期或有技术性调整,但是并不能改变指数上行的格局。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】投资主线从“金融+基建”向“资源+大消费”转移。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大盘总体趋势依然向好,不过大阳线之后难免出现震荡。对于那些估值仍较低、具有补涨潜力的蓝筹股,大盘的震荡往往能带来一定的低吸机会,策略上将资金参与那些低估的洼地。回顾近四年的市场走势,每年1 月份的时间内都会出现市场较为重要的转折点。以沪指为例:2011 年1 月25 日股指从2661 点涨到了4 月15 日3067 点,2012 年1 月6 日股指从2132 点涨到了2 月27 日的2478点,2013 年1 月4 日股指从2256 点涨到了2 月18 日的2444 点,2014 年1 月20 日1984 点涨到了2 月20 日的2177点。进入2015 年1 月到目前为止股指应该处于上升趋势中,根据以往的历史经验来看,本月内持续走强还是可以继续期待的。配置上推荐:“石化双雄”、一线地产、银行、国企改革等。
【汽车—曹鹤】股市“乾坤大挪移”,15 年开市汽车板块暴涨两日:1、所谓“估值洼地”。节前股指不断创新高,但汽车板块震荡下跌。节后为了维持热度,拉抬汽车股。2、节前打压重仓汽车股,背离大盘,节后报复性反抽。3、今年汽车行业基本面、政策面好于去年预期。上汽集团、长安汽车急先锋。本周汽车周报“震荡加剧 前高后低”,推荐:上汽集团、宇通客车。周二汽车走势看,上攻动力已明显不足。我们预期的周线为阴线还有待验证。
【家电—陈伟】CES1 月6 日召开,今年展会上有超过1/4 的参展商来自中国,这表明中国科技电子类公司正在崛起,主流公司都参展,并展示了新一代产品,如TCL 公布去年底发布的H9700 系列量子点电视,海信带来100英寸的激光电视,中国厂商走进了CES 的展馆,但还没有走近CES 展舞台的中心,更多公司参展只是为了提升他们在美国的品牌形象,而由于这届展会的重点是物联网与可穿戴设备,相关的概率股受益,包括: 荣之联、四维图新、奋达科技、安居宝、四川长虹、英唐智控等。
【医药—纪钢/张树声/田俊峰】6 日医药板块上涨3.2%,前期超跌严重的股票如凯利泰等反弹较大。由于小盘医药股估值依然较高,且调整不充分。近期我们相对看好估值低,在底部盘整充分的医药蓝筹股,重点推荐东阿阿胶,天士力,人福医药,云南白药,恒瑞医药等。
【煤炭—李晶】煤炭资源税近期确定,各地差异较大,开采成本及价格相对较低的山西内蒙古等地税负标准较高,考虑到行业产能过剩,预计煤价在相当长时间內维持底部,资源税对煤企影响偏中性。
【服务组—宋健】中纺投资公告,公司重大重组获通过,公司将发行股份购买安信证券,并募集配套资金。公司股票将于1 月7 日开市起复牌。安信证券上市成功,复牌后,由于估值低于同类券商,股票投资空间巨大。
【服务组—宋健】新华社提示券商注意两融风险。2014 年12 月末,两融余额突破万亿大关,券商收取8%的融资利息。两融业务放大杠杆是普遍趋势,目前牛市趋势明确,两融业务风险不显现。一旦逆转,双刃剑特征显著。
媒体关注可能会对高杠杆业务有影响,但规模增长趋势不变。
【银行—于娃丽】中国银行、工商银行、平安银行可转债均已触发强制赎回机制,其910 亿元可转债都将转为股票;可转债仅能补充附属资本,而转股就可转换为核心资本,提升银行核心资本充足率,对上述银行形成实质利好。
【电力设备—马光耀】李克强提到我国电力设备产能过剩,但技术先进,要加快走出去。我国电力设备经过多年发展,技术水平已经居于国际前列。丝路沿线发展中国家对电力设备有较大的需求空间。推荐布局较早,海外工程及设备销售占较大比重的上海电气,东方电气,特变电工和中国西电。。