一、基本面
        12月29日沪深300指数报收3455.45点，上涨9.62点，涨幅0.27%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在银行387文出台与保监部门将启动《保险法》修改的刺激下，周一指数高开，金融板块领涨，指数冲击新高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）市场依旧保持强势上涨格局。
        沪深300指数日内已实现波动率大幅反弹，历史波动率维持高位。当日IO1501看涨期权持仓24412张，看跌期权持仓21622张，持仓量P/Cratio为92%；看涨期权成交33876张，看跌期权成交16869张，成交量P/Cratio为50%。
        二、沪深300指数期权仿真
        12月29日，近月平值看涨期权合约IO1501-C-3450,收盘价103.20，理论价格257.99，delta为0.55，杠杆率为18.33，当日隐含波动率为25%;近月平值看跌期权合约IO1501-P-3450,收盘价100.20，理论价格240.13，delta为-0.45，杠杆率为15.60，当日隐含波动率为30%。
        如下图所示，沪深300指数期权主力1501月波动率曲线出现"假笑"形态，即左高右低隐含波动率出现歪斜。看涨期权最大隐含波动率65%，最小值25%，看跌期权最大隐含波动率为37%，最小值为25%。