盘面回顾:
沪铜期货主力合约CU1503 收盘价为45080 元/吨,较上一交易日价格下跌720元/吨;持仓32.5 万手,比上一交易日增加17532 手;成交18.9 万手,比上一交易日减少11.7 万手;夜盘下跌370 元/吨至44710 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
伦铜下跌108 美元/吨或1.73%至6142 美元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:沪期铜新年首个交易日下跌,沪伦比值持续修复,进口铜货源流出,好铜早间一度试图小幅升水出货,无奈市场认可度低,升水较难有实际成交,好铜与平水铜价差有所收窄,不过大多投机商等待交割临近后现铜出现更高升水出货,市场整体货源供应一般,报贴水80 元/吨至升水20 元/吨,平水铜成交价格46020 元/吨-46120 元/吨,升水铜成交价格46060 元/吨-46200 元/吨,下游首日观望居多,少有节后补货迹象,供需双方现拉锯状态,表现谨慎。
基本面:
1、12 月中国汇丰制造业PMI 初值49.5 低于预期;
2、11 月精铜进口量32.03 万吨,环比增加4.75%,同比增加3.19%;3、12 月官方制造业PMI 为50.1,预期为50.0;
4、智利11 月生产了477,432 吨铜,较去年同期下降7.3%;行情分析:
沪铜昨日低开低走,期价加仓下行延续跌势,夜盘在伦铜大幅下跌带动下低开之后,前期低点附近支撑强劲,反弹回补缺口。盘面内强外弱格局延续,而沪伦比值大幅走高,国内现货市场贴水持续回升,现货价格下方获得支撑;财政部提高铜材出口退税率有望刺激精铜需求。因此,短期来看期价依然弱势,但预期下行空间有限,谨慎看空。
国内供需方面,国内产能提升带动精铜加速生产,国内市场精铜供给压力加大;而下游需求方面,电力电缆承担消费主力,但家电受地产拖累难增长,电力需求后期料难持续,官方制造业数据、PPI 数据及工业增加值等证实了国内需求疲软及去库存压力的现状。铜价的支撑在于中国稳经济政策的带来的希望。
技术面上,沪铜再周线延5 周均线下行趋势良好;日线上20 日均线存在较大压力,而突破上行则有望带动周线反弹。