套利机会监控：
        上周股指期货震荡加大，基差出现下移，以1  分钟高频数据进行监测，当月合约IF1501  合约的基差在104.41~-9.61  个点之间波动，全周主力合约出现531  次套利机会，次月合约IF1502  出现1089  次套利机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】季月IF1503  合、远月IF1506  合约也出现了很多套利机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        从期现套利的收益上看，单次期现套利收益较高且具有较好流动性的是当月合约IF1502，入场出现在12  月22  日9  点33  分左右，预计年化收益率达到30%，这样的收益对资金有较强的吸引力。
        本周现货组合推荐:
        对于嘉实与华泰300ETF  组合，根据最新的收益率，我们得出嘉实沪深300ETF  与华泰柏瑞沪深300ETF  的跟踪沪深300  指数的最佳配比为40:60。沪深300ETF  一、二级市场套利方面，上周嘉实沪深300ETF  出现折价套利机会2  次，平均套利收益为1.4%%，出现溢价套利机会388次，平均套利收益18%%；华泰柏瑞沪深300ETF  出现折价套利机会15次，平均套利收益为1.2%%，出现溢价套利机会304  次，平均套利收益为19%%。
        对于上证180  和深证100ETF  组合，根据最新的收益率，我们得出华安上证180ETF  与易方达深证100ETF  的跟踪沪深300  指数的最佳配比为52：48。ETF  一、二级市场套利方面，上周华安上证180ETF  出现14  次折价套利，平均套利收益为0.9%%；易方达深证100ETF  出现折价套利机会1  次，平均套利收益为25%%，出现溢价套利机会6  次，平均套利收益0.8%%。
        投资建议：
        本周推荐关注主力合约IF1501的正向套利机会，一旦基差高于60-90个点，投资者可进场实施卖出IF1501合约买入现货组合的正向套利策略，期货仓位建议控制在25%至30%之间。
        跨期套利方面，我们建议可关注IF1501合约与IF1503约之间的价差，当价差高于90个点时可以抓住时机进场实施买入IF1501而卖出IF1503的牛市跨期套利策略。