市场表现
上周大盘在银行、券商的引领下继续上攻,上证指数一周上涨1.58%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中信一级子行业中,银行、非银行金融、食品饮料、综合、电力及公用事业、房地产、煤炭板块涨幅居前,计算机、交通运输、国防军工、钢铁板块跌幅居前。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上周环保子行业继续跑输大盘,环保(中信)下跌0.84%,跑输上证2.42个百分点,环保工程及服务、环保设备、水务分别跑输上证4.4、3.1、0.09个百分点。
从环保股涨跌幅均值比较来看,大气>水务>固废,涨跌幅分别为-0.88%、-1.78%、-3.49%。环保相关子行业来看,涨幅居前的是节能(-1.17%),其次是生物质能(-2.86%),资源回收和利用(-5.48%),环境监测(-5.85%)。
行业要闻
十二届全国人大常委会第十二次会议召开周生贤就《大气污染防治法(修订草案)》作说明
环境保护部、工业和信息化部联合印发《废弃电器电子产品规范拆解处理作业及生产管理指南(2015年版)》环境保护部公布《重金属污染综合防治“十二五”规划》2013年度考核结果
河北上调排污费征收标准明年起实行差别化收费政策
重点公告
雪迪龙(002658)关于公司筹划员工持股计划股票停牌的公告首创股份(600008)收购资产公告
桑德环境(000826)关于签署项目建设合作协议的公告4年三季度报告投资建议
上周在大盘股的带领下,上证综指震荡攀升,小盘股依然延续弱势调整态势。环保板块虽有水十条出台和新环保法实施的预期,但短期仍不是市场的热点,环保跑输大盘。我们认为未来随着市场情绪的预期变化,大盘风格也将有所转换,前期涨幅较小的环保股将受到市场关注。2015年看好环保投融资机制创新与法治有利于解决资金瓶颈,促进环保政策落实,将给环保行业带来新的发展契机,具有业绩与政策支撑的环保板块正在酝酿上涨行情,我们坚定看好2015年环保股的投资机会。建议继续关注基本面优异、业绩确定高增长的环保股。建议把握水处理、危废处理、生物质能、环境监测行业的投资机会,如桑德、瀚蓝、东江、雪迪龙、津膜。环保催化剂方面关注京运通,短期回避估值较高的个股。
东江环保股价涉嫌操纵受到市场关注,股价下跌,短期注意风险,中期依然看好公司发展前景。万邦达短期或受到神话宁煤腐败调查问题的牵连,提示风险。
政策面重点关注水十条的预期出台、新环保法实施、环保投融资机制创新与金融创新相关政策的进展。
风险提示
创业板系统性风险、环保订单低于预期风险。