套利投资要点：
        套利机会监控：
        上周股指期货震荡加大，基差出现上移，以1  分钟高频数据进行监测，当月合约IF1412  合约的基差在-21.8~110.45  个点之间波动，全周主力合约出现668  次套利机会，次月合约IF1501  出现460  次套利机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】季月IF1503  合、远月IF1506  合约也出现了一些套利机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        从期现套利的收益上看，单次期现套利收益较高且具有较好流动性的是当月合约IF1412，入场出现在12  月5  日10  点37  分左右，预计年化收益率超过50%，这样的收益对资金有较强的吸引力。
        本周现货组合推荐:
        对于嘉实与华泰300ETF  组合，根据最新的收益率，我们得出嘉实沪深300ETF  与华泰柏瑞沪深300ETF  的跟踪沪深300  指数的最佳配比为42:58。沪深300ETF  一、二级市场套利方面，上周嘉实沪深300ETF  出现折价套利机会178  次，平均套利收益为26%%，出现溢价套利机会72次，平均套利收益21%%；华泰柏瑞沪深300ETF  出现折价套利机会209次，平均套利收益为21%%。
        对于上证180  和深证100ETF  组合，根据最新的收益率，我们得出华安上证180ETF  与易方达深证100ETF  的跟踪沪深300  指数的最佳配比为52：48。ETF  一、二级市场套利方面，上周华安上证180ETF  出现73  次折价套利，平均套利收益为19%%，出现溢价套利机会68  次，平均套利收益5%%；易方达深证100ETF  出现折价套利机会6  次，平均套利收益为12%%。
        投资建议：
        本周推荐关注主力合约IF1412的正向套利机会，一旦基差高于50个点，投资者可进场实施卖出IF1412合约买入现货组合的正向套利策略，整体仓位建议控制在85%至90%之间。
        跨期套利方面，我们建议可关注IF1412合约与IF1503约之间的价差，当价差高于50个点时可以抓住时机进场实施买入IF1412而卖出IF1503的牛市跨期套利策略。