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研究报告:上海证券-2014年12月4日衍生品日报:基差大幅升水,多方重拾攻势-141204

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-12-04 17:29:05
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈健宓
研报出处: 上海证券 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 1,720 KB 分享者: ro****r 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        市场情况:
        1.HS300  股指期货
        2014  年12  月3  日,HS300  指数放量上涨,报收于2967.55  点,涨幅1.49%,成交金额为4648.58  亿元,比前一交易日增加36.25%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】昨日股指期货整体成交量为2,303,389  手,比前一交易日增加17.04%,成交金额为20769.08  亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)总持仓量为214,329  手,比前一交易日增加2.16%。当月合约基差升水,IF1412  收盘价基差为28.65  点,比前一交易日上升16.59  点。前20  名会员多单持仓比前一交易日前20  名增加7,463  手,空单增加2,218  手,净空单减少5,245  手。多方增仓幅度大于空方。
        2.个股期权
        2014  年12  月3  日华夏上证50ETF期权仿真交易持仓量为290,988张,总共成交115,452  张,认购期权成交70,803  张,认沽期权成交44,649  张。认沽/认购比例为63.06%。华安上证180ETF  期权仿真交易持仓量为226,927  张,总共成交112,876  张,认购期权成交75,453张,认沽期权成交37,423  张。认沽/认购比例为49.60%。上汽集团期权仿真交易持仓量为55,017  张,总共成交954  张,认购期权成交597张,认沽期权成交357  张。认沽/认购比例为59.80%。中国平安期权仿真交易持仓量为111,212  张,总共成交2,475  张,认购期权成交691张,认沽期权成交1,784  张。认沽/认购比例为258.18%。
        3.融资融券
        2014  年12  月3  日,沪市当日融资买入额997.01  亿元,融资偿还额933.61  亿元,融资净买入额63.40  亿元,比前一交易日减少9.80亿元,融资余额5,520.53  亿元,融券余额47.92  亿元。2014  年12  月2  日,深市当日融资买入额358.72  亿元,融资偿还额326.36  亿元,融资净买入额32.36  亿元,比前一交易日增加13.81  亿元,融资余额2,931.71  亿元,融券余额20.60  亿元。随着两融业务的短期暴增,昨日多家券商的信用额度用完,不得不调高额度,券商的交易系统也出现拥堵造成交易延迟,市场火爆的背后,系统性风险不可忽视。一旦大量股票快速下跌,两融客户和券商都面临着损失。
        4.香港市场
        2014  年12  月3  日,恒生指数收于23428.62  点,跌0.95%,成交额1231.95  亿港元。国企指数收于11060.21  点,跌0.59%,成交额372.16亿港元。恒指波幅指数收于16.41  点,涨4.26%。香港市场卖空成交金额为202.82  亿港元,认购权证总成交金额为80.26  亿港元,认沽权证总成交金额为17.01  亿港元。牛证总成交金额为31.57  亿港元,熊证总成交金额为39.68  亿港元。
        

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