宏观经济
PPP 项目落地,降低融资成本是关键。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】(1)近日发改委加快下发PPP指导意见,同时财政部公布首批30 个示范项目;(2)从指导意见看,地方政府可以通过授予特许经营权、政府补贴或购买服务等措施,灵活运用BOT、BOO、BOOT 等多种模式推进PPP 项目落地;(3)首批30 个示范项目,以存量项目(22 个)为主,政府用PPP 化解地方债务存量风险的意图凸显;(4)从项目内容看,环保、市政设施与社会事业项目占比接近90%;2014Q3WIND 主题分类环保概念与污水处理上市公司平均ROE 在5.5%左右,低于非金融总体10%的ROE水平,也低于中长期6%的贷款基准利率,因此为吸引社会资金,继续降低融资成本和财政贴息是关键。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
投资策略
主题策略:推荐关注移动支付。自央行3月14 日叫停二维码扫码支付,移动支付一直面临标准不统一的问题。最近Apple Pay 上线,银联也联合第三方公司推广基于NFC 的Android Pay,可以看到标准的问题正逐步得到解决。近日各地纷纷出现成型的移动支付案例,包括扬州市瘦西湖等景区已采用金融IC 卡系统、东莞4000 多辆公公交可支持中国移动NFC 支付,以及厦门医院与支付宝合作等,可见移动支付大规模推广已经不远。推荐关注新开普,生意宝,大唐电信。
行业公司
宜华地产收购友德医科技公司20%股权,进入网络医院行业。友德医科技公司是我国专业从事互联网医疗信息平台开发与应用的高科技公司,为医疗行业提供数字化整体解决方案。友德医科技公司与广东第二人民医院合作建设广东第二人民医院网络医院,是全国首家获得卫生部许可的网络医院。在网络医院中友德医处于行业领先地位,广东第二人民医院示范效果显著,后续随着我国医改的发展,医院将HIS 端逐步进化到网络医院是一个发展的主要方向。建议关注宜华地产后续该业务的增长。