投资逻辑
        领先的电子数据取证与网络信息安全产品及服务提供商：电子数据取证产品是公司业绩最主要来源，营收占比超过75%，毛利贡献超过71%；其次电子数据鉴定及互联网知识产权保护等服务收入占比约12%，毛利占比约16.8%；公司依托主业积极布局移动互联网产品，完成战略转型。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        产品转服务：三朵云服务有望推动政企业务拓展：移动互联网时代，新产品业态层出不穷，新的商业模式创新不断，产业跨界相互融合，作为信息安全产品服务提供商，公司坐拥海西最大的超算中心，依托电子数据取证，网络信息安全两大核心业务的先发优势，打造了三大产品、五大服务完整的产品生态平台，存证云，搜索云的快速放量有望打开政企、民用市场，实现跨行业的成长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        无人机等储备产品未来前景良好，有望贡献较大业绩弹性：公司通过收购控股完成了全产业链的布局，包括硬件生产、软件开发、渠道建设、培训服务等业务环节；企业电子数据取证服务、无人机等发展前景良好的储备产品，有望随着企业外延的步伐，具有较大的弹性预期。
        我们认为：公司作为国内电子数据取证领域仅有的1  家上市公司，具备长期投资价值；从信息安全应用层面分析，公司产品覆盖网络信息安全、服务器安全、舆情监测，平台性显现；加上政策导向和行业应用的跨界融合，信息安全消费是长期热点，我们给予公司一定的估值溢价。
        估值和投资建议
        预测  2014  年和2015  年eps  分别为0.35  元、0.56  元，给予公司未来6-12个月30-32  元目标价。
        风险
        新应用、行业拓展不达预期；