【每日提示】:
铜:
1、LME 铜C/3M 升水56.5(昨升69)美元/吨,库存+1225 吨,注销仓单+200 吨,大仓单维持,现货升水回落,库存小幅增加,注销仓单回落较大,上周COMEX 基金持仓维持净空头继续扩大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、沪铜库存本周-7105 吨,现货对主力合约升水985 元/吨(昨升1240),废精铜价差3675(昨3450)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、现货比价7.20(前值7.19)[进口比价7.26],三月比价7.10(前值7.10)[进口比价7.30]。
4、基本面:中国铜产量有所上升,智利秘鲁含铜产量同比增速下降;国内下游开工率整体低迷,铜材产量增速放缓明显,但国内电力电缆产量异常增大,且国内整体表观消费量同比增速较低。交易所库存低位,COMEX 库存高位回落反复,内外市场现货升水保持,国内废铜偏紧,现货比价有所走高,现货废精铜价差中下水平,贸易升水低迷,COMEX 铜基金净空头处于较大位置。供需基本面没有明显转弱迹象,国内电力电缆产量异常增大,市场结构数据仍维持偏好状态,但短期内受整体商品市场交易氛围影响较大。
铝:
1、LME 铝 C/3M 升水5.5(昨18)美元/吨,库存-5675 吨,注销仓单-5675 吨,大仓单维持,库存下降趋缓,注销仓单平缓回落,现货升水回落较大。
2、沪铝交易所库存+264 吨,现货对主力贴水55 元/吨(昨贴90)。
3、现货比价6.61(前值6.64)[进口比价8.51],三月比价6.69(前值6.76)[进口比价8.57],{原铝出口比价5.23,铝材出口比价6.83}。
4、中国以外地区总产量表现不佳,需求弱势上扬,伦铝相对偏好,近期交易数据有所转弱。冶炼利润亏损下,国内产量增加缓慢,内外低比价下铝材出口较好,国内社会库存和交易所库存低位,整体现货端表现平稳,需求逐渐转入淡季,沪铝需求预期偏空;铝土矿进口平稳,氧化铝价格上涨带动氧化铝开工率回升。
锌:
1、LME 锌C/3M 贴水4.5(昨贴3.5)美元/吨,库存-2375 吨,注销仓单-2375 吨,大仓单维持,M1 存大头寸,库存下降趋缓,注销仓单下降,现货贴水企稳。
2、沪锌库存+2128 吨,现货对主力升水275 元/吨(昨升310)。
3、现货比价7.59(前值7.58)[进口比价7.60],三月比价7.42(前值7.44)[进口比价7.64]。
4、国内锌产量小幅增长,但社会库存及交易所库存降至历史低位,进口下降,比价已回升至较高位置,但贸易升水仍在低位下短期内进口锌压力不大,短期内沪锌整体供应压力不大,地区间价差显示现货维持偏紧格局有所转强,国内强于国外维持。
铅:
1、LME 铅C/3M 贴水4.25(昨贴0.5)美元/吨,库存+11275 吨,注销仓单-150 吨,大仓单维持,库存增加,注销仓单回升,近期现货贴水缩减。
2、沪铅交易所库存-300 吨,现货对主力贴水10 元/吨(昨升25)。
3、现货比价6.60(前值6.67)[进口比价7.73],三月比价6.69(前值6.75)[进口比价7.77],{铅出口比价5.56,铅板出口比价6.09}。
4、近期伦铅现货贴水持稳,库存增幅缓慢,且北美需求总体不强,贸易升水低迷,基本面弱于往年同期。国内矿供应偏紧,国内铅产量较低,但下游铅酸电池需求依旧低迷,沪铅依旧去库存,内外比价有所回升,价位较低下成本支撑。