投资要点
事件:今天水处理行业大涨1.73%(至11:30),水治理指数大涨4.48%,中电环保、江南水务、首创股份等涨停。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
点评:
政策出台密集,《水十条》落地临近。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)10 月21 日,环保部发布新《环保法》实施的四个配套政策:《环境保护按日连续处罚暂行办法》、《实施环境保护查封、扣押暂行办法》、《环境保护限制生产、停产整治暂行办法》和《企业事业单位环境信息公开暂行办法》;11 月27 日,国务院发布《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》;11 月28 日,国务院办公厅印发《关于加强环境监管执法的通知》。据悉,《水污染防治行动计划》(“水十条”)和国家发改委起草的《环境污染第三方治理指导意见》两份与环保相关的重要文件预计将在本月出台。
风起水处理起舞,板块行情将强势延续。我们认为近期出台的政策从处罚办法、加强监管执法等方面为《水十条》的出台提供了实施保障,预计政策12 月落地概率极大。据悉,《水十条》具体主要内容几经变化:首先,环保部副部长4 月表示《水十条》具体措施主要有1)大幅度削减工业污染的排放2)二要管理好城市生活污染的排放;3)三是治理好农村河沟、河岔;即重点治理工业废水、市政污水和农村污水。从9 月份市场所传内容看,《水十条》重点在“节水优先”;近11 月,专家认为《水十条》重点抓水源地污染及劣V 类水治理。我们认为未来水处理将重点在工业废水治理和提标改造、市政污水提标改造以及水利工程等方面加大投入,给行业带来较大投资机会。
投资策略。我们认为,目前水处理投资已是风升水起,建议加大配置:重点看好工业污水治理,主推万邦达、中电环保、桑德环境;市政污水领域推荐首创股份、碧水源、洪城水务、重庆水务。
膜法水处理推荐碧水源、南方汇通和津膜科技;
其次乡镇水处理将启动,推荐具有中小型治理设备和经验的国中水务、国祯环保。