库存方面:LME铝库存较前期调增6575吨至4330750吨,铝合金库存较前期调减20吨至26740吨,LME铝注销仓单2328575吨占比53.77%;SHFE铝期货库存昨日较前期调减925吨至72403吨,其中上海和浙江地区库存调减较大,广东南储仓储和江苏无锡地区库存小幅调减。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
基本面:昨日,上游主要地区氧化铝报价除了华东和华中地区调减10个点位外其他地区报价持稳,辅料报价持稳;长江有色现货市场均价报价13500元/吨,下滑90个点位;各主要现货地区铝价报价多数小幅下滑,华东地区低价区间货源交投较好,华南地区下游消费需求改善有限且对于市场高价位货源观望情绪较重;除了ZLD102、104系列和A356.2系列合金锭报价分别下滑50个点位至14300、14100和14050元/吨,其他各主要品级铝合金报价也有不同程度下滑;沪伦铝比价6.78:1,高于前期6.76:1,期现基差和Cash/3M价差均有所收窄;广东佛山、上海和河南长葛6063废铝报价分别调减100元/吨至11450、11050和11100元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
相关消息面:福四通(INTL FCStone)在周一的报告中指出,市场担忧中国经济增长放缓,工业金属价格可能在12月进一步下跌,且表示铜,铝和锌未来1到2个月将对中国经济放缓更脆弱;铝库存继续流向实物市场,尽管当前溢价没有压力,但至春季,铝可能下跌,而且,中国铝产品出口没有放缓的迹象,市场存在明显的供过于求局面。国内,海南等省市调减房贷利率;11月份多数城市房屋销售有所好转,但高库存压力下好转程度有限。
外围市场:隔夜,伦铝小幅收涨至2000美元/吨关口上方,因美元指数下滑所致,但还需关注短期上行趋势线能否修复到位,若未能修复则伦铝重心或将有下移概率;美元指数昨日收跌,因原油价格压低了美国通胀预期进而使得市场对于美联储较早加息预期减缓,且隔夜美国ISM制造业PMI数据放缓叠加上周黑色星期五销售数据下滑削弱了美元基本面对于其上行动能的支撑;全球股指多数收跌,美股因美国宏观数据走弱及苹果等公司大盘股下跌拖累而收跌,欧股因欧元区PMI数据及德国PMI数据均大幅走弱及原油板块和资源板块股票下滑所致;黄金价格收涨至1200美元/盎司上方,因市场避险情绪有所抬升,尤其是本周美国非农数据和本周晚些时候多数央行利率决议前;原油价格大幅收涨,因美元指数收跌及油价下跌已经波及到美国页岩气革命公司运营。
操作建议:外盘铝价仍旧保持强势,国内市场并未跟涨但也位继续大幅下探,考虑到前期空头回补,短期建议以震荡思路操作为主,中期仍为逢高建空思路操作,控制止损。
沪铝主力02月合约下方关键支撑位13500点位附近(整数关口),上方压力13700点位附近(5日均线附近)。
风险提示:本周将是宏观数据和外围市场政策集中释放周期,风险较重,建议日内操作为主;关注外盘伦铝前期短期上行趋势线修复