本周共14家上市公司公布定向增发董事会预案,募集资金合计313亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从定增用途看,5家为主业扩张募资,4家补充流动资金,3家上市公司涉及兼并收购,2家为资产重组。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从定增预案已经公布的定增价差率来看,主要集中于10%-15%波段,占比56%。
本周关注定增项目及分析师观点:
1)四川圣达(000835)看好公司主营由传统焦化向游戏动漫全产业链的转型。四川圣达拟斥资约10亿元收购系列动漫资产,包括杭州长城(持有诸暨美人鱼动漫100%股权和滁州长城国际动漫旅游创意园54.26%股权)、湖南宏梦卡通、杭州东方国龙影视动画、北京新娱兄弟网络科技、上海天芮经贸、杭州宣诚科技100%股权以及滁州长城国际动漫旅游创意园45.74%股权。本次收购标的覆盖动漫设计制作、动漫游戏、创意旅游和玩具销售等动漫全产业链,其中宏梦卡通、东方国龙和美人鱼动漫主营动漫原创,新娱兄弟主攻动漫游戏,滁州创意园为实体动漫游戏基地;公司未来的战略是“虚拟动漫形象+现实娱乐体验”的O2O运营模式。由于标的资产盈利承诺为2015年至2017年净利润合计不低于6960万元、8973万元、1.16亿元,因此本次收购估值为2015年14.4倍市盈率相对合理。我们看好公司逐渐淡出产能过剩严重的焦化行业转型传媒。
2)凯迪电力(000939)转型清洁能源平台,控股股东阳光凯迪整体上市意图显著。凯迪电力68亿元购买生物质发电资产、风电、水电及林地资产,本次重组后大股东阳光凯迪几乎将所有生物质资产注入凯迪电力,仅保留研究院和工程类业务。本次注入明细资产包括17家已投产生物质电厂、21家在建电厂及49家未建电厂,交易完成后凯迪电力拥有的生物质电厂总数将达到111家,生物质发电装机容量超过320万千瓦;同时本次重组引入1018.7万亩林地资产,使得凯迪电力将成为A股林地资源最多的上市公司。阳光凯迪股东华融资产和华融渝富也参与了此次重组,重组完成后华融资产将成为上市公司的直接股东,期待凯迪电力与华融资产在新能源项目上的进一步合作和资本运作。看好公司的转型之路以及直接股东华融资产的引入。