报告摘要:
一周市场回顾
上周计算机板块上涨6.40%,同期沪深300 上涨 8.72%,板块跑输大盘 2.32 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周热点分散,无明显板块效应,A 股涨幅居前的包括中科曙光、同花顺、赢时胜、长亮科技和卫宁软件等公司。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
恒生资讯科技业板块上涨0.10%,同期恒生指上涨2.35%,恒生内地25 上涨4.07%。
港股股涨幅居前的包括冠捷科技、神州数码、瑞声科技、联想集团、中兴通讯和网龙等公司。
美股中概TMT 指数上涨0.74%,标准普尔500 指数上涨0.45%,其中乐逗游戏、奇虎360、乐居、麦考林、和欢聚时代等都有一定幅度的上涨。
行业观点:互联网金融在2015年仍然是最大的机会
我们从8 月份开始重点提示互联网金融板块投资机会,并在本周一发了深度报告,相关标的在近期得到市场强烈关注,同时整个板块的上涨逻辑也符合我们的逻辑划分,用户流量入口同花顺、东方财富是板块龙头,其中重点标的同花顺本周上涨53.72%,东方财富上涨28.92%,征信板块的中科金财上涨32.99%,银之杰上涨10.74%,基金、券商创新的金证股份上涨16.13%,恒生电子上涨32.96%,通过供应链金融服务小微企业,鼎捷软件上涨17.63%,熊猫烟花上涨15.37%。
根据市场空间划分,我们认为互联网金融板块在2015 年仍然是最大的机会。建议继续关注整个板块的投资机会,基于我们对板块的四大部分划分——流量端、运营服务、征信和资产端。1)继续推荐用户流量入口是板块龙头,重点推荐同花顺,建议关注东方财富;2)通过供应链金融服务小微企业,重点推荐鼎捷软件,建议关注用友软件、熊猫烟花;3)受益中小金融机构创新和征信,重点推荐中科金财,建议关注银之杰、安硕信息;4)通过金融平台运营服务实现商业模式转型,重点推荐金证股份、恒生电子,建议关注赢时胜、博彦科技。
行业信息动态
【互联网金融】1、华夏海纳创投基金首次进军互联网金融;2、招商银行推“云按揭”产品 创新互联网金融;3、阿里与恒生合作序幕正式开启,强强联手打造庞大互联网金融帝国
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本周投融资事件
根据wind 资讯数据,上周共发生18 起国内投融资事件。风险投资机构关注的重点领域有互联网金融、生活O2O 和电子商务相关等。
维持行业“超配”
国内A 股市场,我们看好互联网金融、数字营销和生活O2O 板块,重点推荐同花顺、东方财富、中科金财、鼎捷软件、金证股份、恒生电子、新开普、利欧股份、东信和平。