事件：
        公司公告控股子公司海南天润工程检测中心有限公司（公司股权比例60%）于近日取得海南省住房和城乡建设厅核发的《建设工程质量检测机构资质证书》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们对上述事件点评如下：1．海南子公司建筑检测全资质获批，跨区域扩张再下一城
        海南天润检测于2013  年10  月设立，此次资质获批，标志着公司检测业务继走出福建、走向重庆和上海后，延伸至海南省。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）海南天润检测一次性申请了海南省建设工程领域全部检测资质，并全部获得批准。资质包括：地基与基础工程检测、主体结构工程现场检测、钢结构工程检测、建筑外门窗检测、建筑节能工程检测、见证取样检测，成为海南省可检能力最强的检测机构之一。后续公司将积极参与海南及三沙地区各项重点工程的建设。
        2.  天堂硅谷将助力公司检测业务外延式扩张
        2014  年9  月，天堂硅谷入股公司（占股本2.1%），签订战略协议，未来将助力公司在医疗检测、食品检测等领域外延扩张；建筑检测业务外延扩张则由上市公司团队推进，积极参与各地建科院混合所有制改革。
        3.  严控减水剂账期，收缩应收账款规模
        减水剂行业垫资销售模式使得公司近年来应收款规模持续增加（三季报应收账款达10  亿元），占用公司大量资金资源。
        后续公司不再大幅扩张减水剂业务规模，致力于应收款账期控制，腾出资源以备做大检测业务。
        4.  减水剂及检测业务将形成1:1  格局，估值有望提升
        公司目前主营业务为三大板块：减水剂、技术检测和工程建筑材料，2014  年上半年营业利润占比分别为72/19/9%，其中减水剂业务规模排名全国第二。公司管理层战略思路清晰，未来将做大做强检测业务（建筑检测、医疗检测、食品检测），控制减水剂业务规模，出售商品混凝土资产，最终形成检测与减水剂净利润1:1  的业务格局，参考A  股检测行业可比公司华测检测（2015  年估值30  倍）等，公司估值具明显提升空间。
        5.  盈利预测与投资建议
        我们预计公司2014/2015/2016  年EPS  为0.85/1.02/1.35  元，目前股价对应2014/2015  年PE  仅约21/18  倍，给予2015年估值25  倍，目标价26.00  元，维持“买入”评级，继续重点推荐。
        6.  风险提示
        减水剂回款情况恶化；检测业务外延扩张推进不达预期。