事件：  11月30日，中国人民银行发布《存款保险条例（征求意见稿）》  。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  点评：显性的存款保险制度替代过去隐性政府信用背书，政策出台具有积极的正面意义。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）存款保险制度是国家金融安全网的重要支柱之一，目的在于保护中小存款人的资金安全，并在经济和金融危机中维护市场信心，防范系统性金融风险发生。
        随着11月21日存款利率上浮区间的扩大，我国利率市场化步伐再次向前迈进。从西方发达国家经验来看，绝大多数国家在利率市场化过程中均建立了完善的存款保险制度，也就是市场化的利率需要市场化的金融机构退出机制，有助于提高整个金融体系效率。
        对商业银行经营的影响：短期来看，将增加商业银行费用，  粗略估算下对商业银行净利润的负面影响在1%以内，远远小于不对称降息下的冲击。
        同时，由于当前处于经济周期下行期，净利润增速收窄，资产质量压力加大，部分经营不善的中小银行已处于经营非常困难的境地，存款保险制度的推出也为这些金融机构退出提供制度安排。  从长期来看，显性存款保险制度的推出将彻底改变商业银行行为模式，存款隐性担保的消失，商业银行必须提高自身风险定价能力、资金运作等方面竞争力，银行间分化将逐渐拉大，行业完全走向优胜劣汰。
        投资建议：与不对称降息类似，存保制度对银行业的业绩增长均有一定负面影响，但银行股价对业绩的敏感度并不高，我们建议从金融改革的高度来看待存款保险制度的推出，积极意义影响深远，银行板块估值有望继续提升，当前板块2014年加权平均市净率1.1倍左右，2015年加权平均市净率0.9倍左右，板块向上空间仍有10-20%。个股上推荐浦发银行、平安银行。