增发方案获深国资委力挺，标志着“三个平台”的定位确定
　　我们在11月7日发表的天健集团深度报告《化作鲲鹏，乘风而上》就旗帜鲜明提出：未来天健将有望成为深圳国资改革的优质资源整合平台、传统业务升级平台及深国资系战略新兴产业并购平台，将步入快速发展轨道。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11月29日，公司公告增发方案获深圳国资委批复，标志着“三个平台”的定位从深国资改革层面已经确定。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　战投小试牛刀，期待与达实投资更“性感”的合作
　　公司在11月28日公告拟牵手达实智能，未来双方将进行技术合作和市场合作，本次合作属于技术合作，将提升天健科技大厦作为“新兴产业孵化器”的含金量。达实智能是天健未来拟引入战投——达实投资的控股公司，我们期待未来天健集团能与达实系展开更“性感”的合作，譬如在新兴产业并购、产业运营、市场空间开拓等领域展开深度合作！
　　战投助力公司业务转型和升级的空间巨大
　　本次与达实智能的合作标志着“战略投资者通过助力天健业务转型和升级从而达到市值管理目的、以分享未来市值增长”的逻辑开始被验证。由于天健拟引入的八家战投资源储备优异、资本运作能力超强，我们逻辑推理：这次与达实合作仅是处女秀，只迈出了一小步而已，未来与八家战略投资者的合作空间还非常大，持续不断的合作势必能提升天健并购战略新兴产业的能力，并使其原有业务获得转型和升级的机遇，从而能持续地维系住天健股票的“热度”，利于股价迭创新高！鲲鹏展翅欲高飞，继续坚定建议投资者“买入”
　　综上所述，增发方案获深圳国资委力挺、达实投资作为天健拟引入的战略投资者小试牛刀牵线控股企业——达实智能与天健牵手，均利好天健。我们继续坚定看好公司华丽转身，并判断未来三年将步入快速发展轨道。在不考虑外延式扩张及潜在优质资源释放的保守假设下，预计公司14-16年EPS分别为0.72/0.90/1.12元，对应PE分别为18.8/15.1/12.1x，RNAVPS19.0元，P/NAV0.7。我们认为，天健的股价表现，系关“深圳国企改革的成败”，应站在政治高度来研判天健的价值。“鲲鹏正欲展翅高飞”，继续坚定建议投资者“买入”，时不我待！