公司公告收购资产：1、收购信立泰资产50%股权及阿利沙坦原料，从而获得阿利沙坦全部权益，看好阿利沙坦长期成长为泰嘉级产品；2、收购苏州金盟和成都金凯，快速切入生物制药领域，核心看好金凯的人才、技术平台优势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场对泰嘉过度悲观，我们认为招标风险不大，短期也不会有新的竞品获批。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）后续存在新产品招标放量、主力产品进医保以及外延并购预期，建议买入，目标价50  元。
        收购信立泰资产股权及阿利沙坦酯原料药，拥有阿利沙坦全部权益；此次耗资4.715  亿元收购上海艾力斯持有的信立泰资产50%股权、1000  万元收购江苏艾力斯持有的阿利沙坦酯原料药新药技术；信立泰资产持有管理阿利沙坦酯所涉专利及专利申请；收购完成后，信立泰资产成为信立泰全资子公司，信立泰拥有阿利沙坦原料及制剂的全部权益。收购前后对信立泰的影响在于：1、原来制剂合作期知道2026  年7  月31  日；2、原来需要向艾力斯采购原料，一是对原料没有控制权，二是需让渡艾力斯部分产业利润；
        收购苏州金盟及成都金凯，快速切入生物药领域：
        苏州金盟为生物药产业化基地：拟耗资4500  万元收购苏州金盟24.06%股权，随后两年内分批增资1.5  亿元，最终持有金盟58%股权；目前储备产品包括骨质疏松治疗药物重组人甲状旁腺激素1-34（rhPTH1-34）冻干粉针（III  期临床，预计17  年初获批，国内容量超10  亿）、血液肿瘤放化疗后口腔黏膜炎治疗药物重组人角质细胞生长因子（rhKGF）冻干粉针（已完成II  期临床，预计17  年首仿获批）、重磅产品利妥昔单抗及依那西普已申报临床；成都金凯为生物药研发平台：成都金凯原为金盟全资子公司，拟耗资4600  万元收购金凯80%股权；金凯拥有60  余人的以博士硕士为主的优秀科研团队，拥有基于原核、真核平台和人源化单克隆抗体平台，具备抗体药物和蛋白药物优化创新的FC  嵌合技术平台和CTP  嵌合技术平台，生物制药开发平台国内领先；预计2015  年可申报临床研究3  个，2016  年可申报临床2  个，未来每年将会有2-3  个新项目申报临床研究。
        业绩预测与投资评级：维持预计14～16  年净利润同比增长26%、25%、24%，实现EPS  1.60  元、2  元、2.47  元。公司是具有战略眼光、布局长远的创新型企业，在心血管营销具有难以逾越优势，且将受益于医保付费方式改革，当前股价对应14  年预测PE  22  倍，维持“强烈推荐—A”评级。
        主要风险是主导产品氯吡格雷进入基药后招标价格可能会下降。