组合回顾
        上期1
        本期市场观点
        （2014/10/29-2014/11/04）共有5  个交易日，我们的主题模拟组合股票仓位约为70%，当期组合收益率-1.00%，中证800  指数3.87%，组合跑输基准指4.87%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        市场风格转换，二八行情继续。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为市场短期内股指波动性减弱，市场热点虽然时有闪现，但持续性较弱。从目前市场风格来看，低价股、低PE  股仍然是市场表现的重点。
        随着自贸区题材的再度升级，“炒地图”行情有望再次兴起。
        本期重点关注主题：  IC  卡行业受益银行卡升级
        芯片卡取代磁条卡成为银行卡发行主流。2016  年开始，金融服务必须以IC  卡芯片卡的交易为主。这意味着，我国磁条卡将在明年大幅度的被替换。IC  卡的发放以及存量磁条卡的更换将提升相关产业的发展机遇。
        金融  IC  卡产业受益与芯片卡取代。我国金融IC  卡（又称芯片银行卡）发卡量突破10  亿张，占新增银行卡发行总量的八成以上，芯片卡推进力度明显。金融IC  卡全产业链，包括IC  设计、卡商以及终端设备相关公司都将有所收益。
        借力“国产化”，国产芯片卡产业迎来发展机遇。自“棱镜门”之后，管理层对于信息安全的可控性和信息产业的自主性关注度上升到了新的高度，国产芯片产业迎来发展机遇。
        主题投资建议：从市场主题投资的角度来看，金融IC  卡替换磁条卡已经是必然趋势，与此同时，我国对于国产信息产业的力度支持也逐渐加大。我们认为，在双重实质性利好的大背景下，国产金融IC  卡发展趋势值得看好。
        主题配置策略及投资组合
        主题配置建议：本期我们建议关注的主题包括改革、产业变革和事件性驱动三条主线，具体主题有国企改革、新能源汽车、智能家居、风电、核电、分布式光伏、特高压、配网一二次设备和LED、3D  打印、机器人、高铁概念、去IOE  概念值、军工板块。
        本期主题配置调出碧水源、中文传媒，调入华泰证券、保利地产，持有蓝色光标、保利地产、华泰证券和上海医药，组合权重根据市值相应调整。