一、消息面:中采PMI 显示经济仍处下行趋势中
1.1 10 月官方制造业PMI 为50.8,预期51.2,前值51.1.
此前5 年同期PMI 多数回升,反映了今年经济偏弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近三个月中采PMI 呈现回落趋势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)10 月份分项中,产成品库存、从业人员指标小幅回升,配送时间走平,其余指标均出现下滑,新订单和购进价格下滑比较明显,显示需求依然没有显著恢复,结合产成品库存走高说明企业去库存压力依然较大,而采购和原材料库存回落显示企业扩产意愿不强。维持对经济处于下行趋势中的判断,刺激政策,包括货币政策以及房地产政策都有进一步放松的必要。
1.2 国家主席习近平10 月27 日上午主持召开深改组第六次会议,要求上海自贸区可复制可推广的经验,能在其他地区推广的要尽快推广。
这意味着第二批地方自贸区的批复近期可能会有新的进展。目前市场预期最高的是天津、广东和福建。
在沪港通延后,市场热点不多的当下,第二批自贸区或将成为市场炒作热点。
1.3 财政部和国家税务总局下发《关于完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》,六大行业从中受益:生物药品制造业,专用设备制造业,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业,计算机、通信和其他电子设备制造业,仪器仪表制造业,信息传输、软件和信息技术服务业。
短期内税负减轻利好上述行业现金流,长期内各方面政策将继续向上述扶持行业倾斜,利好成长性。
1.4 第一财经日报报道,据权威知情人士透露,国务院要求推进南北车合并一事,中国北车与中国南车都发布最新公告称,拟筹划重大事项。
合并的背景原因是两家公司在海外市场的竞争激烈,甚至相关削价,恶性竞争。合并的影响利大于弊,双方在轨道交通方面的核心技术、资产和人员归并到一家公司,有利于解决恶性竞争,同时有利于高铁品牌效应扩大化,东南亚、中亚及东欧一些国家建设高铁网的意愿最强劲,中国高铁将有望率先在这些区域打开局面。高铁板块有望迎来一波行情。