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盛群研究报告:富邦证券-盛群-6202.TT-符合預期,評價合理-141029

股票名称: 盛群 股票代码: 6202.TT分享时间:2014-11-05 14:46:26
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 沈華堅
研报出处: 富邦证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 387 KB 分享者: lin****318 我要报错
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【研究报告内容摘要】

投資建議
        盛群3Q14  財報獲利略優於富邦預期,4Q14  展望小幅成長,富邦微幅上修2014  年稅後EPS  預估值,以10/28  收盤價48.1  元計算,本益比落在14  倍左右,處於歷史本益比區間中間水準,並無明顯低估,考量近兩季缺乏動能,且2015  年成長幅度仍緩,故富邦對未來股價表現空間中性看待。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        焦點摘要
        3Q14  財報獲利優於預期,稅後EPS  0.91  元
        盛群公告3Q14  合併財報,營收為9.80  億(QoQ  -5.0%,優於預期,大陸市場政策打房影響小家電需求),毛利率為47.64%(優於預期),營業費用為2.66  億,業外收入4422  萬(優於預期,包括匯兌收入1800  萬,轉投資利益認列為1700  萬),稅後淨利為2.07  億,稅後EPS  0.91  元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)3Q14  MCU  產品線營收為6.95  億(佔71%),周邊IC  產品線營收為2.81  億(佔29%),其他產品線營收為3.291  百萬。
        

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