受益于消费升级，公司成长为男装行业的龙头。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】七匹狼下设五大产品系列，涉及八大产品类型，终端渠道广泛覆盖全国范围内的七大销售区域；2008  年以来，产品升级伴随营销升级，不断强化市场知名度及美誉度，在男装市场上建立起了强势的品牌号召力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        男装需求较为平稳，商务休闲类产品增速相对更快。国内男装市场需求平稳增长，根据Frost  &  Sullivan  预测，2013  年-2018  年，国内男装市场零售额复合年增长率约14.8%，中高端男装市场规模增速超过整体均值，七匹狼定位的商务休闲市场是中高端男装增长最快的类别（商务休闲、商务正装2013  年-2018  年间复合增长率分别为19.8%、14.9%）。
        以公司为代表的大众品牌，面临个性化时代的挑战。以七匹狼为代表的、受益于消费升级的品牌，崛起过程中，所面对的消费者主要是70  后，随着80  后、90  后日益成为社会消费的主流人群，消费趋势正在发生变化。80  后，尤其是90  后，在物质安全时代成长起来，对物质财富的理解、社会形态的认识、个性体验的重视，与70  后完全不同，这些差异正在汇聚成主流的潮流趋势，对商业世界的游戏规则产生潜移默化的影响；个性化消费浪潮已形成趋势，但大规模制造的逻辑在商界运行已达100  年之久，这是七匹狼等龙头公司面临的核心挑战。借鉴海外市场，公司未来的版图扩张，大概率将基于资本并购的商业模式。
        盈利预测与投资建议。预计公司2014-16  年实现归属于母公司净利润分别为2.41、2.58、2.87  亿元，同减36.55%、同增7.39%、同增10.96%，对应EPS  分别0.32、0.34、0.38  元。考虑到2014  年公司业绩继续处于调整期，2015  年预期有所改善，相关可比公司15  年PE区间在15x-48x，给予公司2015  年35xPE，对应目标价11.96元，维持增持评级。
        主要不确定因素。品牌形象授权终止、汇率、订单转移风险、收购公司协同效应不达预期的风险等。