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研究报告:申银万国-主要宽基指数成份股调整预测201501:碧水源、华谊兄弟、乐视网等10只创业板股票或将纳入沪深300-141103

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-11-04 13:46:45
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 夏祥全
研报出处: 申银万国 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 586 KB 分享者: hen****26 我要报错
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【研究报告内容摘要】

根据中证指数、深证指数网站及相关指数编制规则,中证系列和上证系列指数将于2014  年12  月15  日进行2014  年第二次成分股定期调整,而深证系列指数将于2015  年1  月第一个交易日进行成分股定期调整。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        随着指数化投资理念被越来越多的人接受,近几年指数基金数量和规模均增长迅速。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2014  年10  月末,已成立的指数基金达267  只(不包括ETF联接基金),总规模达到2932  多亿元。尽管指数基金标的趋于多样化,但是以沪深300、中证100、中证500、上证50、上证180、深证成指、深证100、中小板指等主要宽基指数为标的的指数型基金规模占据了所有指数型基金总规模的73.74%左右。
        根据指数编制规则,中证和上证系列指数2014  年12  月成分股定期调整的指标考察时间窗口仍和深证系列指数2015  年1  月定期调整的考察时间一致——均截止到2014  年10  月底。理论上根据截止到10  月末的市场公开信息,我们便可以估计本次主要宽基指数成份股定期调整的调整名单。
        我们在过去的三年时间中曾分别发布报告对2011  年7  月、2012  年1  月、2012年7  月、2013  年1  月、2013  年7  月、2014  年1  月以及2014  年7  月等七次主要宽基指数成分股调整进行了预测,其中沪深300、中证100、中证500以及上证50  等指数的预测准确率平均在85%以上。
        根据可量化计算的指数成分股调整规则,我们估计:沪深300  有24  只样本股调整,中证100  指数有9  只样本股调整,深证成指有3  只样本股调整,其余5  只指数均达到调整幅度的上限(10%)。
        根据中证指数的公告,在2014  年12  月调整中,沪深300、中证100  及中证500  等指数的样本空间将包括创业板股票。根据我们的预测,本次调整中,创业板股票中上市满三年、市值规模较大且成交活跃的碧水源、华谊兄弟和乐视网等10  只股票将纳入沪深300,东方财富、聚龙股份、尔康制药等14  只股票将纳入中证500。
        

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