国防军工：广船国际复牌，预计整合平台确立。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】广船国际公布资产整合方案，收购黄埔文冲100%股权和扬州科进相关造船资产，同时拟向不超过10  名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）综合考虑军船业务和民船业务及广船国际未来搬迁带来的土地增值收益，我们认为公司复牌后合理市值为362  亿元，维持买入评级。同时发行后股本扩大为14.8  亿股，对应股价为24.5  元，较收盘价上涨43%。同时考虑到广船国际此次跨区域收购后，作为集团造船（包括民船、军船）和海工业务整体上市平台的概率增加。如果华东区域的造船资产（中国船舶集团主要的军船制造类资产在华东）注入上市公司，市值将远大于合理市值。
        能源设备：欧盟批准中方参建的英国核电项目，“走出去”进展顺利。新华社报道法国经济、生产振兴和数字经济部8  日向媒体透露，欧盟委员会当天批准了英国欣克利角核电站建设项目，项目主要包括两台欧洲先进压水堆核电机组，投资总额约260  亿美元，由法国电力集团控股且负责建成后运营，持股份额为45%至50%，中国核工业集团和中国广东核电集团有限公司共同持股约30%至40%，负责施工，法国阿海珐核电集团持股10%，提供反应堆。
        节前媒体报道国家发改委日前拟定首批4  个共计逾1000  万千瓦沿海核电项目的开工安排，其中山东荣成石岛湾核电站有望成为首个获准启动的新项目，其他为辽宁葫芦岛徐大堡一期、广东陆丰一期和辽宁大连红沿河二期。
        我们年初到现在持续看好核电板块，尤其是三季度以来，我们一直强调四季度会真正进入核电行业的蜜月期，并且这个蜜月将至少有望从今年四季度持续到明年全年，核电是可以贯穿整个2015  年的大主题。“走出去”值得期待。我们认为：国内核电项目重启后，后续核电装机规划的调整以及项目核准及开工的节奏直接影响核电板块相关投资标的的选择以及空间判断。我们判断，2014  年和2015  年为已开工核电项目投入商业运营以及新开工项目数量的第一高峰期，十三五内陆核电的放开将打开成长空间且迎来第二高峰。
        从投资上看，核电项目重启及“走出去”战略将带来整个板块估值提升；实际受益次序上看，长周期设备早于短周期设备，但短周期设备弹性更佳。建议重点关注丹甫股份、久立特材、中核科技、应流股份、东方电气、中国一重等。此外，重点关注持续推荐的余热发电合同能源管理首选标的天壕节能。