本周(10 月27 日至10 月31 日)上证综指和创业板指均大幅反弹。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指本周上涨5.12%至2420.17 点,沪深300 指数上涨4.92%,中小板指上涨2.71%,创业板指上涨2.41%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大盘在经历上周的回调之后,本周绝地反击走势再度彰显市场的强势,沪指四连阳,并走出了年内最强势的上涨节奏,且量能不断放大。在资金充裕的背景下, 除次新股以外,盘面热点呈现轮动特征,前有自贸区、军工等改革预期板块,后有受益沪港通的蓝筹股、电力股、港口、高速、航运以及银行等权重板块集体崛起。
本周净减持额较上周大幅增加,下周解禁紧惕阳光电源和龙生股份。从本周重要股东二级市场交易情况来看,中小板、创业板减持金额21.70 亿元、增持金额0.38 亿元,净减持额较上周大幅增加。本周具体的减持明细中,信邦制药遭高管大规模减持,本周累计减持1235.00 万股,市值约3.08 亿元;卫宁软件遭多位高管减持550 万股,市值达2.69 亿元;欧菲光遭公司减持1000 万股,市值约2.17 亿元;增持方面,关注康强电子和西陇化工。
本周流动性仍宽松,央行零净投放/净回笼。本周五七天回购利率上升至3.25%,周五银行间转帖利率下降至3.35%,票据直贴利率(长三角)下降至3.40%。
本周公开市场400 亿元正回购,400 亿元正回购到期,无央票到期,央行未进行逆回购操作。本周央行未发行央票。央行本周实际实现零净投放,短期流动性稳定,后期仍需观察流动性进一步的变化。
坚定用主题投资迎接2015。在周五大盘股起舞小盘股调整之际,市场对大小盘“风格转换”的担心升温,但我们认为去年开始的中小盘牛市的大背景为“经济无起色、政策有底线,流动性宽松”,而此大背景的逻辑环境并未破坏,因此我们始终认为市场将维持震荡上升的态势,而震荡市中主题投资将是最大主线。
我们看好行业:军工、风电、新材料、生物质和重组题材。
成长随笔:电影的多屏化趋势。过去几十年时间里,电影院和电视行业在争夺观众之间始终存在着无声的竞争,好莱坞先后通过更加窄幅的荧幕、3D 电影等技术,在观影体验上长期占据了上风。然而,我们认为电影多屏化趋势中最标志性的事件已出现,著名的在线影片租赁提供商Netflix 将于明年在网络上与影院“同步上映”大制作影片《卧虎藏龙2》,开创电影“多屏化”发展新纪元。
本期申万中小盘周报推荐中科云网、数码视讯、光一科技、聚飞光电、迪森股份和国中水务。