铜:
1、LME 铜C/3M 升水66.5(昨升67)美元/吨,库存-25 吨,注销仓单-525 吨,大仓单占比较大,现货升水,库存小幅增加,注销仓单回升,上周COMEX 基金持仓净空头较大处小幅缩小。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、沪铜库存本周+723 吨,现货对主力合约升水765 元/吨(昨升720),废精铜价差4175(昨3950)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、现货比价7.07(前值7.11)[进口比价7.30],三月比价7.06(前值7.05)[进口比价7.32]。
4、基本面:中国铜产量有所上升,下游开工率总体差于去年,铜材产量增速较低,进口量下滑下表观消费量同比增速较低。交易所库存低位,COMEX 库存高位回落,内外市场现货升水保持,国内废铜偏紧。欧洲贸易升水和上海贸易升水维持低位。供需基本面预期较差,当前交易数据偏强。
铝:
1、LME 铝 C/3M 升水18(昨升19)美元/吨,库存-5900 吨,注销仓单-2900 吨,大仓单维持,库存下降,注销仓单高位平稳,现货转升水较大。
2、沪铝交易所库存+1312 吨,现货对主力贴水225 元/吨(昨贴190),现货较弱。
3、现货比价6.64(前值6.82)[进口比价8.53],三月比价6.86(前值6.93)[进口比价8.56],{原铝出口比价5.26,铝材出口比价6.85}。
4、伦铝库存有所下降,注销仓单回升,伦铝近期现货贴水缩减明显。国内产量缓慢增加,国内社会库存和交易所库存下降趋缓,但冶炼利润亏损,预计沪铝下方空间有限,内外比价回落至较低位置,铝材出口回升,铝土矿进口缓慢回升。
锌:
1、LME 锌C/3M 升水8.5(昨升7.5)美元/吨,库存-2125 吨,注销仓单-2125 吨,大仓单维持,库存回落,注销仓单增加,现货升水扩大。
2、沪锌库存-3075 吨,现货对主力升水335 元/吨(昨升340),国内现货升水较高。
3、现货比价7.34(前值7.42)[进口比价7.66],三月比价7.30(前值7.29)[进口比价7.68]。
4、伦锌交易数据较强。国内锌产量高位,但社会库存及交易所库存降至历史低位,国内进口下降,现货偏紧,沪锌逢低短多,天津与上海两地价差贴水扩大。国内进口下降,出口增加,对伦锌的支撑减弱,伦锌压力增加,内外比价有所回升。
铅:
1、LME 铅C/3M 贴水12.25(昨贴12.25)美元/吨,库存+0 吨,注销仓单+425 吨,大仓单维持,库存增幅缓慢,注销仓单回升,近期现货贴水持稳。
2、沪铅交易所库存-2678 吨,现货对主力贴水35 元/吨(昨贴35)。
3、现货比价6.76(前值6.76)[进口比价7.74],三月比价6.77(前值6.75)[进口比价7.80],{铅出口比价5.58,铅板出口比价6.10}。
4、近期伦铅现货贴水持稳,库存增幅缓慢,且北美需求总体不强,贸易升水低迷,基本面弱于往年同期。国内矿供应偏紧,国内铅产量较低,但下游铅酸电池需求依旧低迷,沪铅依旧去库存,内外比价有所回升,近期仓单流出,价位较低下成本支撑。