Lending  Club  站在风口顺势而起
        Lending  Club  成立之初，恰逢Web  2.0  的兴起和2008  年金融危机，前者提供了P2P  借贷产生的可能性，后者则是P2P  借贷成长的助推器。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】金融危机中，高风险的个人投资者受到严重冲击，很难申请到无抵押贷款，于是把目光投向P2P  借贷，Lending  Club  生逢其时。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        美国个人信用体系和自身风险评价能力提供支持
        美国的征信局已经形成了一个巨大的产业，三大征信局Equifax、Experian  和Trans联合分布全美国的1000  多家地方信用局，收集了美国1.8  亿成年人的信用资料，每年出售6  亿多份带有FICO  评分的消费者信用报告，每月进行20  多亿份信用数据的处理工作。另外，Lending  Club  自身对风险评估的算法在FICO  评分基础之上再细分借款人风险等级也是其核心竞争力。
        业务模式创新三部曲
        随着美国监管机构对P2P  借贷行业的监管要求变化，Lending  Club  业务模式发展经历了三个阶段：本票模式、银行模式、证券模式。刚开始的本票模式绕过银行实现点对点借贷；采用银行模式是绕开了各州的借贷牌照限制，为全国范围推广业务铺平道路，同时也避开各州的利率上限限制；证券模式，满足了美国潜在的各种监管要求，为将来混业经营提供必要条件。
        借监管东风跨上新台阶
        Lending  Club  主动和SEC  沟通，为以后快速发展扫清政策监管障碍。在2008年注册“静默期”之中，Lending  Club  以自有资金保留放贷业务。2009  年6月，Prosper  在度过“静默期”后，用了一年多的时间才重新回到之前每月放贷的相当额度。而此时，Lending  Club  每月贷款额已经远超Prosper。
        采用预定利率模式实现弯道超车
        2006  年成立的以Prosper  以“资金的ebay”为理念，通过竞价的形式实现利率评级，在2008  年之前占据美国P2P  行业榜首位臵。但竞价模式不受投资者欢迎。Lending  Club  在2007  年成立之初就明智地选择预先设定利率模式。
        直到2010  年，Prosper  才放弃拍卖模式，采用根据借款人风险提前设定的贷款利率模式。至此，Lending  Club  已经运行3  年，虽然成立于Prosper  之后，却由于其平台设定利率的模式更易为用户接受，已经吸引很多访问量，并且业务规模增速已超Prosper。
        Lending  Club  对我国P2P  行业启示
        一是尽快明确主要监管部门和出台规范行业政策，强制P2P  平台注册和信息披露。监管的核心要素是信息披露，用注册制和详尽的信息披露替代牌照制度，形成P2P  行业的进入门槛；二是尽快建立可共享的个人信用体系；三是利用互联网技术，通过产品和交易结构创新来弥补个人信用体系缺失的不足，将P2P  借贷模式和信托、基金等现有模式融合创新，开发新的金融产品。