核心观点
        公司三季度实现营业收入85.4  亿元，同比上升12.3%，营业利润24.7  亿元，同比上升0.7%，归属于母公司净利润21.2  亿元，同比下滑2.7%；1-3  季度累计实现营业收入248  亿元，同比上升22.2%，归属于母公司净利润65.5亿元65.5  亿元，同比上升22.1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        三季度自升式平台工作天数2785  天，同比上升13.7%，主要是今年投产的前COSLGift、COSLHunter、海洋石油932  等5  座平台及去年5  月运营的勘探二号带来增量759  天；半潜式钻井平台工作天数达到919  天，同比上升14%，主要是去年先后投产的COSLPromoter、NH9  等平台本期运营期长及其他平台修理天数减少。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司今年计提了大量的减值损失，为明年的轻装上阵做好准备。1-3  季度，公司累计资产减值损失238.7  百万元，同比增加了239.6  百万元，主要包括四条化学品船计提的资产减值损失151.3  百万元，和利比亚的油田技术类设备资产减值损失人民币7.9  百万元。
        财务预测与投资建议
        我们预测公司14-16  年EPS1.67，1.98，2.05  元，依据DCF  法，预测目标价27  元，继续维持公司的“买入”评级。
        风险提示
        油田开支超预期下跌