三季度业绩预告高增长持续：公司公告前三季度归属净利润约7330-8430  万元，对应EPS0.48-0.55，同比增长100%-130%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中Q3  的EPS  约  0.14-0.21  元，同比高速增长约48%-126%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        持续增长主因之一来自动车连接器大幅增长，未来北车订单将兑现，后续稳健增长亦无忧：公司三季度动车组连接器业务的大幅增长继续支撑公司业绩高弹性释放，我们维持原有判断即年内动车组连接器业务有望达9000  万元，毛利润占比由20%提升至30%左右，此前公司刚公告过南车2274  万动车组连接器订单。年内第一次动车招标307  列约500  亿元已经落地，第二次动车招标86  列约125  亿即将开始，动车组连接器订单后续将如期而至，尤其是北车供应体系订单将慢慢兑现，增量空间显著，目前占南车份额30%左右，未来北车也至少有望达到这一水平，后续稳健增长亦无忧。
        持续增长主因之二来自电动汽车连接器爆发，未来仍将超预期成长：H1  公司新能源汽车连接器营收1460万元，同比大幅增长约162%，目前已经是国内第四大电动汽车连接器厂商。而截止9  月国内新能源汽车产量已经超6  万台，同比增长约700%，全年有可能达到8  万台，未来爆发增长态势确定，因此今年电动汽车连接器业务有望超我们此前预计的2500  万元，未来将有望持续超预期成长。
        通信连接器业务扩张已经取得实质进展，军工及其它连接器业务突破可期：公司通过增资永贵盟立全面切入华为供应商序列，永贵盟立17  年净利润有望达到3000  万，年复合增长超50%，并且华为通信连接器约120  亿市场，永贵盟立成长空间巨大。此外公司刚公告拿到三级军工保密资格单位，武器装备承制单位资格正在审查中，军工业务突破有望从15  年开始。而公司通过技术协同的其他连接器市场业务也在积极开拓中，我们认为公司未来将不断涌现新的业务增长点，潜力无限。
        维持公司  14-15EPS  至0.70  和0.95  元，15  年博得并表后为1.08  元（暂时均不含此次永贵盟立并表）。
        当前股价对应32x15PE(博得并表后)，公司未来业绩高增长确定，路内和路外连接器业务发展超预期概率大，给予15  年40  倍PE，目标价  43.2  元，继续给予“买入”评级。