基本结论
我们去年对一些投资大师的选股方法进行验证和分析,根据 A 股市场特征对其进行改良,开发了四套从基本面出发的中长期选股模型,分别是偏成长型的兹威格选股法和欧奈尔选股法,偏价值型的小费雪选股法和奈夫选股法。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2014 年9 月,兹威格组合当月绝对收益11.19%,年内累计绝对收益45.72%;欧奈尔组合当月绝对收益7.21%,年内累计绝对收益16.20%;小费雪组合当月绝对收益12.31%,年内累计绝对收益17.76%;奈夫组合当月绝对收益11.15%,年内累计绝对收益21.60%;同期沪深300 指数当月收益4.82%,年内累计绝对收益5.32%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)由于大盘转好,四个模型绝对收益均大幅上涨,年内绝对收益均超15%。其中兹威格绝对收益更是达到了惊人的45.82!兹威格选股组合今年 9 月份表现出色,实现绝对收益11.19%,相对沪深300 指数的超额收益为6.37%。从行业看,正收益行业主要为公用事业和交运汽车,计算机行业贡献了大量的相对负收益。入选股票中,对组合贡献最大的为骆驼股份和北海港,涨幅分别为27.7%和20.2%;收益为负的股票仅一只,为海康威视,跌幅-2.7%。
欧奈尔选股组合今年 9 月份实现收益7.21%,相对沪深300 指数的超额收益为2.39%。从行业看,计算机和医药生物内部股票分歧较大,正负收益贡献端均有两行业股票。入选股票中,月度涨幅超过20%的股票有4 只,分别为万达信息(32.9%)、万丰奥威(22.4%)、京新药业(21.2%)和佐力药业(21.1%);组合中跌幅超过5%的个股仅1 只,为卫宁软件(-6.5%)。
小费雪选股组合今年 9 月份实现收益12.31%,相对沪深300 指数的超额收益为7.49%。4 支样本股均上涨,分别为郑煤机(22.2%)、安徽合力(14.1%)、苏泊尔(7.2%)和万和电气(5.7%)。
奈夫选股组合 8 月份实现收益11.15%,相对沪深300 指数的超额收益为6.33%。行业来看,化工和公用事业贡献了主要的正收益,机械设备和传媒贡献了主要的负收益。个股来看,涨幅最大的股票分别为宝通带业(41.2%),穗恒运A(34.2%)和三力士(33.1%);跌幅最大的为华闻传媒(-8.65%)、长城汽车(-4.22%)和双汇发展(3.76%).
本期样本股变化不大,兹威格调出调出三聚环保和博彦科技,欧奈尔无变化,小费雪调出郑煤机,奈夫调出大地传媒、康得新和新界泵业。