行情回顾
上一交易日,利率债收益率小幅下跌,国债期货主力TF1412 合约报收94.650,涨0.18%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】日成交2092 手,截至收盘,单边持仓10260手,增加245 手,三个合约总持仓10525 手,增加306 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场
银行间固定利率国债到期收益率小幅下跌,1Y 跌0.52bps 至
3.7210%,3Y 跌2.5bps 至3.7809%,5Y 跌0.8bps 至3.8814%,7Y 跌1.64ps至3.9676%,10 跌0.12bps 至3.9953%。
10 月13 日,国债二级市场关键期限国债成交利率,剩余期限6.7年140013 报收3.96%,剩余期限6 年130020 报收3.9872%,前一日报收4.0558%,剩余期限5.7 年的130015 报收4%,前一日报收4.1408%。
公开市场操作,央行公开市场本周(10 月11 日-10 月17 日)将有200 亿正回购及200 亿央票到期,无逆回购到期,据此估算,本周央行将自然净投放400 亿,上周净投放160 亿。10 月13 日,银行间质押式回购1 天品种报2.5413%,涨1.94 个基点,7 天报3.0590%,涨5.23 个基点,14 天报3.3197%,涨4.55 个基点。
操作建议
中国9 月进口同比增7%,出口增15.3%,均好于预期,9 月贸易顺差310 亿美元,预期411 亿美元,前值为498.4 亿美元。随着13 日第四批最后一只新股设计股份上市,IPO 重启后第二轮四批新股已全部完成了发行上市,而随着月中的临近,市场对于第五批IPO 批文的下发预期也在逐渐增强。从目前情况来看,IPO 的审核速度已经加快,发行速度也将加快。批量发行还在继续,本周又到了监管层下发批文的时间节点,有可能出现15 家以上公司拿到批文的情况。
上一交易日,银行间债市乐观情绪再现,政策性金融债收益率领跌,但利率互换走势相对稳定,货币市场收益率小幅走高,在更多数据公布前,期债仍以窄幅震荡为主。今日将公布全社会用电量数据。