市场风格分析
        从国信多因子模型回归的角度来看，9  月份对市场影响较大的风格主要为：规模、动量、成长等因子。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】具体而言，9  月份市场表现出喜好小规模、反转、低P/E、P/B  风格。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        多因子模型选股模拟组合本月回顾，领先跟踪指数2.78%
        9  月多因子模型选股组合收益为7.60%，而沪深300  指数收益为4.82%，组合获得超额收益2.78%（不考虑交易成本）。
        行业对比分析：策略在中信29  个行业中，有20  个行业能跑赢沪深300  所对应的行业，其行业在沪深300  中的权重占比为82.60%，其中提供正向超额收益的前5  大行业为：计算机、建材、综合、电子元器件、食品饮料；而提供负超额收益的前5  大行业为：农林牧渔、国防军工、纺织服装、通信、汽车。
        成份股与非成份股的贡献分析：在投资组合中，沪深300  成份股权重占比约为59.00%，造成了投资组合提供了0.18%的超额收益，而非沪深300  成份股权重占比约为41.00%，为投资组合提供了2.60%的超额收益，可见9  月份，组合的超额收益主要来源于非成份股。
        收益及风险归因分析：收益方面，风格因子积极收益中影响较大的因子为规模因子（Size）、波动性因子（Volatility）；在风险方面，风格因子积极风险主要来源于规模因子（Size）和动量因子（Momentum）。