盘面回顾:
沪铜期货主力合约CU1412 收盘价为47810 元/吨,较上一交易日价格上涨570元/吨;持仓30.5 万手,比上一交易日减少23908 手;成交27 万手,比上一交易日减少21.5 万手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
伦铜上涨3 美元/吨或0.04%至6705 美元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:沪期铜高位回落,完全回吐涨幅,市场可供货源减少,持货者逐步拉升现铜升水出货,挺价意愿强烈,报升水40 至升水150 元/吨,平水铜成交价格48300 元/吨-48400元/吨,升水铜成交价格48380 元/吨-48500 元/吨,市场逢低交投活跃度增加,因部分中间商交付长单继续吸收好铜,下游企业逢低接货量增加,市场实际成交有所改善。
基本面:
1、中国9 月官方制造业PMI 51.1,市场预期降至51.0;
2、美国9 月季调后非农就业人口增加24.8 万,市场预期增加21.5 万;3、美国9 月ISM 制造业PMI 下滑至56.6,创2014 年6 月份以来新低,预期回落至58.5;
4、汇丰9 月制造业PMI 升到50.5,高于此前市场预估的50.0;行情分析:
昨日沪铜冲高回落并破前期低点,夜盘空头获利减仓致期价快速回升,延续前期的[47300,48000]区间震荡,短期现货升水回升为期价提供支撑;经济数据方面,中国社科院预计2015 年经济增速将放缓至7%,2014 将降至7.3%左右,打击铜市消费信心;库存数据方面,上期所库存减少3487 吨至82770 吨,LME 库存持稳于15 万吨。
国内供需方面,铜精矿进口持续上升,国内产能提升带动精铜加速生产,国内市场精铜供给压力加大;而下游需求方面,官方制造业数据、PPI 数据及工业增加值等证实了国内需求疲软及去库存压力的现状。铜价的支撑在于中国稳经济政策的带来的希望。
技术面上,沪铜期价在长期盘整之后选择向下突破,关注下行空间;周线回升至60 周均线受阻回落,短期或持续下行,中期维持[48000,53000]区间走势预估。
操作建议:
沪铜创新低后反弹,关注区间突破方向,投资者短线交易为主。