市场回顾  
        节后首日，沪深300指数高开高走，随后在周四短暂触顶并形成长下影线，周五即快速回落，本周仅有的三个交易日指数累计上涨0.64%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指方面，成交量较节前显著放量，但总持仓却持续回落至18万手以下，主力席位隔夜持仓同样悉数回落，可见投资者日内多空博弈较为激烈，隔夜持仓意愿不强，彰显了市场谨慎的操作思路。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近期公布的经济数据有所改观，领导层讲话有助于缓解短期对经济的担忧，扶术面上，均线指标向上趋势较好，中期维持多头思路不变；短期来看，在长假期间利好消息的影响释放以后，期指将在2450-2500区间展开震荡休整，操作上，可参考2450支撑位布局中线多单。
        套利回顾  
        节前最后两个交易日期货维持高贴水，节后在指数上行的带动下价差短暂走强，但周五再次回落，至收盘当月合约已接近平水。以五分钟数据统计，当月合约期现价差均值4.55点，周四达到全周最高13.35点，周五创下最低值-3.08点。无风险套利方面，当月合约出现过4次正向套利机会，扣除成本后盈利19.95点；下月合约出现过2次正向套利机会，扣除成本后获利8.87点，下月合约和季月合约各出现1次正套机会，获利分别为12.2点和10.1点。
        上周期指跨月价差以窄幅震荡为主，近月价差振幅约4点。1411-1410合约价差波动均值6.30点，周内最低4.40点出现在周三，最高8.60点出现在周五。以5分钟数据统计，上周5个交易日中共出现5次统计套利机会，套利总收益约为3.4点。无风险套利方面，上周仅季月-下月合约间出现过一次正向套利机会，扣除成本后获利1.4点。
        操作建议  
        当前主力合约接近平水，跨期价差运行平稳，暂时没有套利机会。