行情回顾
上一交易日,利率债收益率小幅下跌,国债期货主力TF1412 合约报收94.488,跌0.00%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】日成交718 手,截至收盘,单边持仓10015 手,减少10 手,三个合约总持仓10219 手,减少1 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场
银行间固定利率国债到期收益率小幅下跌,1Y 跌0.96bps 至3.7262%,3Y 跌1.23bps 至3.8059%,5Y 跌2.54bps 至3.8894%,7Y 跌0.48ps 至3.9840%,10 跌1.66bps 至3.9965%。
10 月10 日,国债二级市场关键期限国债成交利率,剩余期限6 年130020 报收4.0558%,前一日报收4.0558%,剩余期限5.7 年的130015报收4.1408%,前一日报收4.1406%。
公开市场操作,央行公开市场本周(10 月11 日-10 月17 日)将有200 亿正回购及200 亿央票到期,无逆回购到期,据此估算,本周央行将自然净投放400 亿,上周净投放160 亿。10 月10 日,银行间质押式回购1 天品种报2.5219%,跌3.43 个基点,7 天报3.0067%,跌6.22 个基点,14 天报3.2742%,跌4.78 个基点。
操作建议
中国银行间债市现券收益率及利率互换(IRS)上周五(10 月10 日)均波动不大,继前几日现券收益率一波小幅反弹之后,当日走势暂趋稳,因9 月及三季度宏观经济数据公布在即,机构观望居多交投积极性并不高。从本周开始,9 月及三季度宏观经济金融数据将陆续发布。这一系列数据将成为宏观调控政策的重要判断依据。率先发布的将是9 月金融数据。外汇占款也将在本周公布。10 月15 日国家统计局将公布9 月CPI。
本周无新股申购,新股设计股份于13 日上市。
目前宏观政策面宽松力度是否加码仍视经济基本面状况而定,债市短期维持震荡偏强格局概率较大,操作上,期债观望为主。