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研究报告:广发期货-股指期货套利周报-141013

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-10-13 09:20:59
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 广发期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 528 KB 分享者: 卞**** 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        套利投资要点:
        套利机会监控:
        上周股指期货震荡加大,基差出现下移,以1  分钟高频数据进行监测,当月合约IF1410  合约的基差在13.11~-5.35  个点之间波动,全周主力合约出现6  次套利机会,次月合约IF1411  没有出现套利机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】季月IF1412合、远月IF1503  合约的基差虽然也出现震荡的走势,由于基差收敛速度较慢,使得上周投资者难以入场进行套利机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        从期现套利的收益上看,单次期现套利收益较高且具有较好流动性的是当月合约IF1410,峰值出现在9  月29  日10  点55  分左右,预计年化收益率有5.7%,这样的收益对资金吸引力一般。
        投资建议:
        本周推荐关注主力合约IF1411的正向套利机会,一旦基差高于8个点,投资者可进场实施卖出IF1411合约买入现货组合的正向套利策略,整体仓位建议控制在85%至90%之间。
        跨期套利方面,我们建议可关注IF1411合约与IF1503约之间的价差,当价差低于20个点时可以抓住时机进场实施卖出IF1411而买入IF1503的熊市跨期套利策略
        

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