本周择要
电子支付行业股份出现低吸机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】继苹果推出Apple Pay 积极打造NFC 生态后,Facebook 近日宣布完成对Whatsapp 收购,并挖角PayPal 前CEO DavidMarcus 以助进军移动支付市场。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们坚定看好未来国内移动支付市场高景气度,预期NFC 近场支付潜在发展空间巨大,我们预计国内第三方移动支付市场规模2013-16E CAGR 将达90.7%,其中近场支付CAGR 将达175%。近日香港“占中”事件造成的整体股份错杀为投资者带来低吸机会,建议关注NFC 相关个股百富环球 (0327.HK) 及上海复旦 (1385.HK)。
国内4G 基建投入进入高峰。工信部近日向iPhone6 发放进网许可,苹果将于10 月10 日起接受iPhone6 预购,并于10 月17 日发售。另有传媒报导指,单计内地三大电讯运营商的预订订单,首6 小时收到的iPhone6 及iPhone6Plus 的预订收量已超过100 万台,相信将有助带动4G 上客量增长。预计今明两年国内三大运营商4G 相关资本开支将进入高峰,建议关注电讯设备股中兴通讯 (0763.HK)、京信通信 (2342.HK) 及摩比发展 (0947.HK)。
半导体股IPO。华虹半导体 (1347.HK) 于3/10 周五开始招股,并将于15/10上市。公司为全球领先200mm 纯晶圆代工厂。公司将受惠国家对集成电路产业上升至国家安全层面的战略方向。以公司招股发售区间11.15-12.20 港元计公司2014 年P/B 约1.08-1.16 倍,与同业约0.8-0.9 倍比较并无估值优势,我们给予公司IPO 专用评级5。
截至9/10 一周TMT 股份表现。我们筛选了78 个港股TMT 标的以监察行业的表现。截至9/10 一周,78 个股份平均上升1.7%,表现稍弱于大市。升幅较大的子行业包括互联网及软件、媒体、及电子支付等,表现较弱则包括电信服务商、手游等,详见本报告最后两页 “安信国际TMT 组合股份表现及估值”,而下表列出一周及一个月表现最佳及最差的TMT 股。