报告摘要：
        季末资金面偏宽松。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】央行公开市场上周二进行了200  亿元的14  天正回购；公开市场上周有250  亿元正回购到期，由于仅有2  个交易日，公开市场周四到期的100  亿元资金将在国庆节后到账，按此计算，上周实现净回笼50  亿元，延续了净回笼态势。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）进入季末，受新股资金解冻、存款波动减缓以及5000  亿元SLF  基础货币投放的影响，资金面整体偏宽松。资金价格回落，回购利率继续下行，中长端下行明显。通过此前央行5000亿元SLF  操作和下调正回购中标利率，货币市场主要利率均现下行。上周隔夜、7  天、14  天和1  个月回购利率分别下降11.66  个、38.96  个、33.24个和32.24  个基点，至2.53%、2.91%、3.29%和4.03%。
        债券收益率平坦化下行，期限利差偏低。国债各期收益率整体变化不大，收益率全面下行。1  年期、7  年期和10  年期收益率分别小幅下跌1  个、5个和3  个基点至3.74%、3.94%和3.98%。国开债收益率回落幅度大于国债。3  年期，7  年期和10  年期分别下跌4.3  个、6.5  个和6.5  个基点，至4.49%、4.65%和4.70%。金融债10  年期与1  年期的利差下降2.4  个基点至44.57bp，处于历史低位。1  年期品种收益率下降明显，信用利差扩大。
        3  年期AA+中短期票据收益率利率下降1  个基点至5.32%，5  年期AA+中短期票据收益率上升1.32  个基点在5.66%。5  年期AA+中票利差上升1.6  个基点至1.75%，AA-中票利差上升2.6  个基点至3.92%。上周珠三角票据直贴利率、长三角票据直贴利率和票据转帖利率均上涨0.5  个基点，分别至4.3‰、4.25‰和4.20‰水平。
        人民币即期汇率震荡上调，美元指数创新高，新兴市场资金重现净流入。
        上周二（9  月30  日），美元兑人民币即期汇率收报6.1395  元，较前周贬值0.2%；美元兑人民币中间价报6.1525  元，较前一交易日跌14  个基点。
        即期汇率向中间价靠拢，九月份累计小幅升值0.06%。受周五强劲就业数据的影响，美元指数继续创造历史新高，周五达到86.65。  EPFR  最新公布的周度报告显示，在截至10  月1  日当周，美国股票型基金遭资金净流出88.99  亿美元，日本与欧洲股票型基金均遭资金净流出。各类型新兴市场股票型基金在连续两周遭资金净流出后，资金净流入9300  万美元。