盘面回顾:
沪铜期货主力合约CU1412 收盘价为47340 元/吨,较上一交易日价格下跌350元/吨;持仓30.8 万手,比上一交易日增加39306 手;成交25.1 万手,比上一交易日增距81778 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
伦铜下跌59 美元/吨或0.88%至6645 美元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:沪期铜波幅剧烈,市场心态各异,早市报价一度紊乱,且高价成交稀少,随着铜价盘面出现回落,持货商开始调降现铜升水出货以求成交,现铜升水快速下滑至百元以下,报平水至升水80 元/吨,平水铜成交价格48640 元/吨-48740 元/吨,升水铜成交价格48700 元/吨-48840 元/吨,市场供应品牌多样,且多为国庆节假期新到进口铜货源,节后首日下游因对铜价报观望态度,未有明显入市补货,交投萎靡。
基本面:
1、中国9 月官方制造业PMI 51.1,市场预期降至51.0;
2、美国9 月季调后非农就业人口增加24.8 万,市场预期增加21.5 万;3、美国9 月ISM 制造业PMI 下滑至56.6,创2014 年6 月份以来新低,预期回落至58.5;
4、汇丰9 月制造业PMI 升到50.5,高于此前市场预估的50.0;行情分析:
昨日沪铜开盘冲高之后快速下行,夜盘持续下跌创下近期新低后反弹,延续前期的[47300,48000]区间震荡走势,目前需关注下方支撑;经济数据方面,中国9 月制造业PMI 数据企稳支撑铜市需求预期,美制造业数据疲软而非农就业数据大幅上升,提升美联储升息预期;库存数据方面,上期所库存重回8 万上方,LME 库存跌破15万吨。
国内供需方面,铜精矿进口持续上升,国内产能提升带动精铜加速生产,国内市场精铜供给压力加大;而下游需求方面,官方制造业数据、PPI 数据及工业增加值等证实了国内需求疲软及去库存压力的现状。伴随救市政策的持续推出,铜市需求有望获得一定改善。
技术面上,沪铜期价在长期盘整之后选择向下突破,关注下行空间;周线回升至60 周均线受阻回落,短期或持续下行,中期维持[48000,53000]区间走势预估。
操作建议:
伦铜低位调整走势,关注下方47300 附近支撑,投资者短线考虑低位试多,47210 止损。