多因子策略希望能选取在各个因子上综合得分较高的股票，通过这种方式选出来的股票通常不会在某个因子上有特别的短板。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】然而，在筛选有效因子的时，我们做的单因子检验认为该有效因子的极端组合会有最出色的表现，综合得分最高的股票未必在单个因子上有出色表现，更可能是在各个因子上表现都还可以的股票。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本文选取历史入选率最高的5个因子，选取每个因子值最极端的那部分股票，然后对各因子选出的股票进行组合构建，取得了不错的效果，供投资者参考。
        总市值。TOP100组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为46.40%，月度胜率为71.60%。行业中性组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为26.93%，月度胜率为74.07%。
        日均成交额。TOP100组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为41.54%，月度胜率为71.60%。行业中性组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为28.75%，月度胜率为75.31%。
        过去一个月收益率。TOP100组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为21.64%，月度胜率为64.20%。行业中性组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为17.00%，月度胜率为65.43%。
        换手率。TOP100组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为14.25%，月度胜率为69.14%。行业中性组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为11.89%，月度胜率为76.54%。
        估值。TOP100组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为11.85%，月度胜率为55.56%。行业中性组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为11.53%，月度胜率为76.54%。
        进取组合。该组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为26.91%，月度胜率为70.37%。
        稳健组合。该组合2008年至今相对沪深300指数的年化超额收益为19.16%，月度胜率为74.07%。
        选股效果的微观评价。较之随机抽样生成的基准分布，策略的分位点分布呈现明显的右偏，有54.6%的股票表现好于中位数，这说明在微观层面，该方法选出的股票具有统计意义上的稳定性。