目標價上修至26.8元：中信金1-8月獲利332億元已達市場2014年度獲利估值得90%，且較本中心先前預期高4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我們將其歸功於TSB與中壽獲利貢獻較預期佳。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）有鑑於此，本中心將2014/15年預估獲利調升28%/17%，目標價上修至26.8元。假設中壽明年出售總部大樓獲得一次性收益150億元，2015年每股盈餘可望年增18%  (目前未納入分析模型)。此外，農銀人壽2014上半年轉虧為盈並獲利人民幣4,500萬元，一旦金管會/保監會通過中信金的19.99%持股投資案，我們預期農銀人壽於2015年貢獻中信金獲利。
        TSB貢獻度優於預期：中信金自6月起開始認列TSB獲利，平均每月貢獻度約3-4億台幣  (稅後)，高於本中心的2014全年度預估值5億元。本中心預估值係根據TSB  2014年第二季逾放比3.61%所推估。然而，管理層預期TSB一年稅後純益約30-50億元，未來呆帳狀況可望改善。據此，我們將TSB  2014年獲利貢獻假設值調升至20億元。
        中壽營運表現突出：中壽1-8月獲利17億元(2013年為4.24億元)，主要受惠於來自於初年度保費強勁成長152%，背後動能來自於中信銀的銀保事業以及穩健的資本適足率400-500%  (規定為200%)。
        農銀人壽可望於2015年貢獻獲利：中信人壽與農銀人壽簽訂參股備忘錄，將以人民幣17億元收購農銀人壽19.99%的股權，並取得三席董事。農銀人壽於2014年上半年轉虧為盈，獲利達人民幣4,500萬元。若經台灣金管會/中國保監會核准，中信金預期將可於2015年以權益法認列農銀人壽的獲利。研究中心預期農銀人壽近期能貢獻的獲利有限，原因是該公司甫轉虧為盈，且未來三年需要中信金注資新台幣90億元。