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恒瑞医药研究报告:中银国际-恒瑞医药-600276-公司拜访-未有评级-081209

股票名称: 恒瑞医药 股票代码: 600276分享时间:2008-12-14 00:10:56
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 张寅
研报出处: 中银国际 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 1,199 KB 分享者: LJP****702 我要报错
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【研究报告内容摘要】

主要发现
  􀂄  抗肿瘤药保持稳定增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】奥沙利铂逐渐进入成熟期,由于收入基数较大,未来增速可能放缓。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司正在进行多西他赛和伊立替康胃癌适应症的研究,新适应症的获批将使这两个产品继续保持较快增长。左旋亚叶酸钙上市也将给亚叶酸钙带来新的增长动力。新产品S1和培门冬酰胺有望于2009  年获得生产批文。
  􀂄  手术用药快速发展。公司已将手术用药作为另一重点发展领域。麻醉药阿曲库铵和七氟烷增长势头迅猛,造影剂碘氟醇将是09年重点推广品种。
  􀂄  在研产品丰富。公司研发方向主要聚焦在抗肿瘤、手术用药、心血管、内分泌领域,并已积累了一批有潜力的在研产品。创新药卡曲沙星已经提交新药申请材料,艾瑞昔布正在进行三期临床总结。抗肿瘤靶向药物阿帕替尼即将进入二期临床。
  􀂄  进入OTC领域。公司通过收购连云港华晨医药有限公司进入OTC领域,旨在培养OTC销售队伍和完善销售网络,首个OTC产品贝莱销售势头良好,未来公司将继续引入一些成熟的处方药品种来丰富OTC产品梯队。
  􀂄  国际化进程稳步推进。公司现有4个原料药品种通过了美国FDA认证,未来还将继续选取部分特色原料药进军规范市场。制剂方面,公司已向美国FDA提交了伊立替康注射液和加巴喷丁胶囊认证申请。
  初步结论
  公司发展战略清晰,现有产品梯队完善,在研产品丰富,正逐步实现从仿制药企业向专利药企业过渡,可能成为国内最早在创新药领域取得实质性突破的企业。

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