􀁺  受到财政部房贷新政以及大幅降息的影响，同时由于10月底部分成交推迟到11月份签约，11月份各大城市成交量在10月份较低的基础上基本都出现了环比30%以上的增长，因此万科11月份销售金额环比10月出现回升是在预期之中，且6.6%的幅度低于市场整体升幅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀁺  我们认为在经济尚未见底、收入预期尚未稳定之前，降息等利好政策还不能导致成交的持续回暖，并且万科07年12月销售量的基数较大，因此12月份万科销售可能再次出现大幅度的同比下滑，预计08全年万科销售在460亿左右，比07年下滑约12%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  1-11月万科新增权益土地储备546.4万平米，须支付金额105.4亿元，单价约1929元。无论总价和单价相对07年都有明显的下降，105.4亿的土地购置金额相对于今年约460亿的销售额而言，土地储备增长速度较慢。不过考虑到公司尚有约200亿的未付土地款，以及新开工面积的下滑，公司在未来大量拿地的必要性和可能性都不是很大。
􀁺  预计公司08-10年EPS为0.41元、0.45元、0.52元，NAV为6.87元，评级为“推荐”。